"Протек" объявил о намерении провести IPO в РФ
30 марта 2010 года, 12:34
Фармхолдинг "Протек", объединяющий дистрибьютора "Протек", аптечную сеть"Ригла" и фармпроизводителя "Сотекс", намерен вывести свои акции на биржу. Это первый российский национальный фармдистрибьютор, который станет публичным.
Группа компаний "Протек" объявила во вторник о намерении провести первичное публичное размещение своих акций, передает Reuters. Обыкновенные акции будут предложены институциональным инвесторам в России и международным институциональным инвесторам за пределами США и России в соответствии с положением S Закона о ценных бумагах США. Предполагается, что обыкновенные акции будут допущены к торгам на биржах РТС и ММВБ, говорится в сообщении компании. "Протек" планирует привлечь порядка $400 миллионов во время IPO, сказал в ходе телеконференции президент группы Вадим Музяев.
По его словам, завершение сделки планируется в мае - начале июня. Он отказался уточнить долю размещаемых акций компании.
Акции будут размещены от имени компаний Tantarra Holdings Limited и Streitum Investments Limited, зарегистрированных в соответствии с законодательством Кипра. Tantarra заявила о намерении использовать часть поступлений от размещения для приобретения новых обыкновенных акций компании по закрытой подписке, которая будет проведена компанией после размещения.
"Протек" работает в трех основных сегментах фармацевтической отрасли: дистрибуция, розничная торговля и производство. Компания намерена направить чистые поступления от закрытой подписки преимущественно на финансирование роста розничного сегмента и на дальнейшее развитие производства за счет усиления научно-исследовательской составляющей и расширения портфеля продукции.
Часть поступлений будет также использована в сегменте дистрибуции для модернизации складских помещений и в общекорпоративных целях. "Ренессанс Капитал" и UBS Investment Bank являются совместными глобальными координаторами и совместными букраннерами.
Комментарий эксперта
Максим Розенблит
директор по развитию департамента корпоративных финансов, ИФК "Метрополь"
Фармхолдинг "Протек", объединяющий дистрибьютора "Протек", аптечную сеть "Ригла" и фармпроизводителя "Сотекс", планировал публичное размещение еще два года назад, однако оно не состоялось.
В настоящий момент мы имеем официальное подтверждение предстоящего IPO, однако интерес инвесторов к активам видится нам двояко. С одной стороны, у инвесторов (как портфельных, так и стратегических) есть огромный интерес к российской фармацевтике. С другой стороны, "Протек" – компания достаточно специфическая, обладающая высокой диверсификацией бизнеса. Так, "Сотекс" – предприятие современное, однако в основном ориентировано на контрактное производство, а наиболее интересным активом "Протека" выглядит аптечная сеть "Ригла". Вспомним еще один факт: до сегодняшнего дня ни один из российских национальных фармдистрибьюторов не становился публичным, и инвесторы имеют не слишком высокий аппетит к подобным активам. Поэтому интрига сохраняется, но полагаю, что предстоящее размещение будет непростым.