Консолидированная чистая прибыль АФК "Система" выросла до $176,8 млн

ОАО АФК "Система", крупнейшая в России и СНГ публичная диверсифицированная финансовая корпорация, которая инвестирует в компании в различных отраслях экономики и является их мажоритарным акционером, сегодня объявила консолидированные финансовые результаты, подготовленные по стандартам US GAAP, за четвертый квартал и 2009 год.

Основные показатели четвертого квартала

• консолидированная выручка выросла на 64,7% по сравнению с соответствующим периодом 2008 года и составила $6,4 млрд;
• показатель OIBDA вырос на 93,1% по сравнению с соответствующим периодом 2008 года и составил $1,6 млрд, маржа OIBDA составила 24,9%;
• операционная прибыль выросла более чем в три раза по сравнению с соответствующим периодом 2008 года и составила $866,4 млн, операционная маржа составила 13,5%;
• бизнес-единица "ТЭК" добавила $2,6 млрд и $1,2 млрд к консолидированной выручке и показателю OIBDA соответственно.

Основные показатели 2009 года 

• консолидированная выручка выросла на 16,7% по сравнению с 2008 годом и составила $18,7 млрд;
• показатель OIBDA вырос на 24,9% по сравнению с 2008 годом и составил $6,8 млрд, маржа OIBDA составила 36,3%;
• операционная прибыль выросла на 37,6% по сравнению с 2008 годом и составила $4,3 млрд, операционная маржа составила 23,0%;
• консолидированная чистая прибыль в долегруппы составила $1,6 млрд по сравнению с $0,1 млрд в 2008 году;
• активы выросли на 44,1% по сравнению с 2008 годом и составили $42,0 млрд, включая $12 млрд от приобретения башкирских компаний.

Основные события 2009 года:

• приобретены контрольные пакеты Башкирского ТЭК за 66,8 млрд рублей (примерно $2 млрд);
• проданы контрольные пакеты акций ОАО "Уфанефтехим" (47,18%), ОАО "Новойл" (61,57%), ОАО "Уфаоргсинтез" (51,49%) и ОАО "Уфимский НПЗ" (55,58%) в пользу ОАО АНК "Башнефть";
• завершена сделка по продаже в пользу МТС 50,91% акций ОАО "Комстар-ОТС" на сумму  39,15 млрд руб. (около $1,32 млрд), или 184,02 руб. (около $6,21) за обыкновенную акцию;
• продан контрольный пакет ОАО "Система-Галс" в пользу ОАО "Банк ВТБ", а также подписано акционерное соглашение, устанавливающее условия взаимодействия по инвестиционным проектам группы "Система-Галс" и прекращающее действие обязательств и гарантий группы АФК "Система" по долгу группы "Система-Галс" перед ВТБ;
• размещены пятилетние облигации серии 02 на 20 млрд руб. с трехлетней офертой и ставкой купона в размере 14,75%;
• размещены семилетние облигации серии 03 на 19 млрд руб. с трехлетней офертой и ставкой купона в размере 12,5%;
• подписан с ОАО "Связьинвест" и ОАО "Комстар-ОТС" меморандум о намерениях и начале переговоров по реорганизации активов. Результатом этого может стать выход АФК "Система" из акционерного капитала ЗАО "Скай Линк", выход "Комстар-ОТС" из акционерного капитала ОАО "Связьинвест", а также увеличение доли "Комстар-ОТС" в акционерном капитале ОАО "Московская городская телефонная сеть" (МГТС), а также связанную с предполагаемой сделкой реструктуризацию сторонами отдельной задолженности.

Леонид Меламед, президент АФК "Система" отметил: "2009 год стал годом, когда мы совершили ряд крупных сделок, которые существенным образом поменяли инвестиционный портфель АФК "Система". В результате, мы не только сохранили  в портфеле перспективные активы, но и изменили  денежные потоки АФК, укрепили базу её финансовой стабильности, а также увеличили акционерную стоимость компании. Мы эффективно управляем долговой нагрузкой – наш долговой портфель существенно оптимизирован по срокам погашения и валютной структуре, что позволяет нам рассматривать возможности для инвестиций в новые точки роста. Мы полагаем, что в обозримом будущем наш инвестиционный портфель, состоящий из нефтяных, телекоммуникационных, инфраструктурных и потребительских активов, будет оптимальным по своей структуре и продолжит увеличение своей стоимости".

Основные финансовые показатели

Обзор операционных результатов группы 

Консолидированная выручка АФК "Система" выросла на 64,7 и 16,7% в четвертом квартале 2009 года и в 2009 году соответственно по сравнению с соответствующими периодами 2008 года в основном за счет вклада бизнес-единицы "ТЭК". Доля бизнесов, не входящих в бизнес-единицу "Телекоммуникационные активы", включая бизнес-единицу "ТЭК", в консолидированной выручке составила 56,8% в четвертом квартале 2009 года и 46,9% за 2009 год по сравнению с 26,7% в четвертом квартале 2008 года и 24,9% в 2008 году.

Коммерческие и управленческие расходы выросли на 21,5%, до $982,9 млн, в четвертом квартале 2009 года по сравнению с соответствующим периодом 2008 года и на 1,8%, до $3 227,6 млн в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Рост коммерческих и управленческий расходов был значительно ниже роста консолидированной выручки.

Показатель OIBDA в четвертом квартале включает убыток от единовременных списаний, а также прибыль от приобретения компаний башТЭК. Показатель OIBDA без учета единовременных списаний вырос в четвертом квартале 2009 года на 35,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил $1 684,4 млн, маржа показателя OIBDAгруппы в четвертом квартале 2009 года составила 26,2%. Показатель OIBDA без учета единовременных списаний в 2009 году составил $5 468,2 млн по сравнению с $5 995,0 млн в 2008 году.

Расходы на амортизацию выросли в четвертом квартале 2009 года на 32,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $732,1 млн и выросли на 7,5% в 2009 году по сравнению 2008 годом, до $2 490,5 млн, в основном в результате приобретения башкирских активов. Обратный эффект оказало ослабление курса рубля относительно доллара США.

Операционная прибыльгруппы почти утроилась в четвертом квартале 2009 года по сравнению с соответствующим периодом 2008 года и выросла на 37,6% в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Операционная прибыль без учета единовременных списаний в четвертом квартале 2009 года выросла на 37,4% по сравнению с соответствующим периодом 2008 года, достигнув $952,2 млн, операционная маржа группы составила 14,8%. Операционная прибыль без учета единовременных списаний в 2009 году сократилась на 19,1% и составила $2 977,7 млн по сравнению с $3 678,7 млн в 2008 году.

Процентные расходы составили $469,1 млн в четвертом квартале 2009 года и $1 328,6 млн в 2009 году по сравнению с $156,5 млн и $554,6 млн в соответствующих периодах 2008 года. Рост произошел в основном за счет увеличения общего долга, изменения валютной структуры и роста процентных ставок.

Эффект курсовых разниц на финансовые результаты в 2009 году – доход в размере $33,6 млн в четвертом квартале 2009 года и $92,8 млн убыток за весь 2009 год – оказался существенно меньшее чем год назад, когда убыток группы составил $890,5 млн в 2008 году, из этой суммы убыток в размере $792,1 млн произошел в четвертом квартале 2008 года.

Эффективная налоговая ставка составила 24,4% в 2009 году по сравнению с 43,1% в 2008 году. Снижение ставки произошло за счет прибыли, не подлежащей налогообложению, от приобретения активов башкирского ТЭК в 2009 году, а также признания убытков, не подлежащих вычету из налогооблагаемой базы, от переоценки долгосрочных и нематериальных активов Системы-Галс в 2008 году.

Консолидированная чистая прибыль в доле группы выросла до $176,8 млн в четвертом квартале 2009 года по сравнению с соответствующим периодом 2008 года. Чистая прибыль без учета единовременных списаний достигла $210,5 млн в четвертом квартале 2009 года и $516,1 млн в 2009 году по сравнению с $182,2 млн и $1 078,2 млн в соответствующих периодах 2008 года соответственно.

Бизнес-единица"Телекоммуникационные активы" включает в себя компании МТС, Sistema Shyam TeleServices Ltd. (SSTL) и "Система Масс-Медиа". Результаты "Комстар-ОТС" включены в результаты МТС за все указанные периоды, вследствие продажи АФК "Система" 50,91% акций ОАО "Комстар-ОТС" в пользу МТС в четвертом квартале 2009 года. Выручка бизнес-единицы снизилась на 3,1% в четвертом квартале 2009 года по сравнению с соответствующим периодом 2008 года и на 17,6% в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Выручка бизнес-единицы составила 41,1% от консолидированной выручки группы в четвертом квартале 2009 года и 53,1% от консолидированной выручки в 2009 году.

Показатель OIBDA бизнес-единицы "Телекоммуникационные активы" снизился на 34,4% в четвертом квартале 2009 года и на 32,2% в 2009 году по сравнению с соответствующими периодами 2008 года. Маржа показателя OIBDA составила 28,6% в четвертом квартале 2009 года и 39,0% в 2009 году по сравнению с 42,2 и 47,4% в аналогичных периодах 2008 года соответственно.

Бизнес-единица "Телекоммуникационные активы" показала чистую прибыль в четвертом квартале 2009 года по сравнению с чистым убытком в соответствующем периоде 2008 года. Чистая прибыль в доле группы сократилась на 51,4% в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

Бинес-единица "ТЭК" включает в себя нефтяные и энергетические компании, образующие группу Башкирского ТЭК. Выручка бизнес-единицы выросла на 37,1% в четвертом квартале 2009 года по сравнению с третьим кварталом 2009 года в основном вследствие отказа от давальческих схем и подписания АНК "Башнефть" прямых долгосрочных контрактов с компанией "Сургутнефтегаз", в дополнение к контрактам с компаниями "Шелл", ЛУКОЙЛ и ТНК-ВР подписанным в начале 2009 года. Выручка бизнес-единицы «ТЭК» составила 41,1 и 30,6% от консолидированной выручки группы за четвертый квартал 2009 года и весь 2009 год соответственно.

OIBDA бизнес-единицы "ТЭК" выросла на 20,7% по сравнению с третьим кварталом 2009 года в основном из-за полного отказа от давальческих схем в декабре 2009 года.  

Чистая прибыль бизнес-единицы "ТЭК" снизилась на 49,1% по сравнению с третьим кварталом 2009 года в результате признания отложенных налоговых выгод на основные средства, а также снижения доходов от курсовых разниц – $27,5 млн в четвертом квартале 2009 года по сравнению с $72,8 млн в третьем квартале 2009 года.

Выручка компании "Башнефть" выросла на 44,3% по сравнению с третьим кварталом 2009 года за счет увеличения добычи на 5%, до 3,2 млн тонн сырой нефти, и примерно двукратного роста продаж нефтепродуктов до 4,3 млн тонн. В четвертом квартале 2009 года компания пробурила 30 тыс. м и ввела в эксплуатацию 36 новых добывающих скважин. "Башнефть" экспортировала 2,5 млн тонн сырой нефти и нефтепродуктов в течение четвертого квартала 2009 года.

Показатель OIBDA компании "Башнефть" вырос на 32,3% по сравнению  с третьим кварталом 2009 года из-за отказа от давальческих схем и роста цен на нефть на 9,4%.

Показатель OIBDA нефтеперерабатывающего комплекса "башТЭК" снизился на 1,1% по сравнению с третьим кварталом 2009 года в результате убытков от продаж основных средств.

Выручка компании "Башкирнефтепродукт" выросла на 10,4% по сравнению с третьим кварталом 2009 года в основном в результате увеличения объемов мелкооптовых продаж нефтепродуктов. На конец четввертого квартала 2009 года общее число автозаправочных станций составило 319 единиц.

Показатель OIBDA компании "Башкирнефтепродукт" снизился на 45,6% по сравнению с третьим кварталом 2009 года в результате сезонного падения объемов продаж в розничном сегменте, а также общим снижением розничных цен на нефтепродукты.

Выручка "Башкирэнерго" выросла на 43,3% по сравнению с третьим кварталом 2009 года в результате сезонных факторов. Компанией "Башкирэнерго" в четвертом квартале 2009 года было выработано электроэнергии 6 021,0 млн кВт и тепловой энергии 7 800,0 тыс. Гкал по сравнению с 4 672,2 млн кВт электроэнергии и 2 825,0 тыс. Гкал тепловой энергии выработаной в третьем квартале 2009 года.

Показатель OIBDA "Башкирэнерго" вырос более чем в два раза по сравнению с третьим кварталом 2009 года в основном из-за сезонных факторов.

В декабре 2009 годе АНК "Башнефть" получила аккредитацию и начала торги на Межрегиональной бирже нефтегазового комплекса.

Бизнес-единица "Потребительские активы" включает в себя сегменты "Банковская деятельность", "Розничная торговля", "Туризм" и "Медицина". Результаты компании "Система-Галс" исключены из результатов бизнес-единицы из-за продажи контрольного пакета ОАО "Система-Галс" в пользу ОАО "Банк ВТБ" в четвертом квартале 2009 года.

Выручка бизнес-единицы "Потребительские активы" в четвертом квартале 2009 года показала относительно стабильный результат по сравнению с соответствующим периодом 2008 года, но по результатам 2009 года зафиксировала снижение на 26,9% по сравнению с 2008 годом. Выручка бизнес-единицы составила 8,6% от консолидированной выручки группы в четвертом квартале 2009 года и 10,0% от консолидированной выручки в 2009 году.

Показатель OIBDA бизнес-единицы "Потребительские активы" был отрицательным в четвертом квартале 2009 года и за 2009 год, в основном, из за результатов сегмента "Банковская деятельность". 

Чистый убыток бизнес-единицы значительно сократился в четвертом квартале 2009 года, по сравнению с соответствующим периодом 2008 года.

Выручка в сегменте "Банковская деятельность" увеличилась в четвертом квартале 2009 года на 1,9% по сравнению с соответствующим периодом 2008 года, и практически не изменилась в 2009 году по сравнению с 2008 годом в результате роста процентных доходов и доходов, полученных от операций с финансовыми инструментами, в то время как доходы от валютных операций снизились. На результаты сегмента также оказало влияние обесценение рубля относительно доллара США.

Кредитный портфель, исключая договора лизинга, вырос на 13,0% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года и составил  $5 565,1 млн по состоянию на 31 декабря 2009 года. Отношение розничных депозитов к розничным кредитам составило 134,8% на конец 2009 года. Процентный доход от розничных и корпоративных кредитов увеличился в четвертом квартале 2009 года на 4,8% и составил $163,2 млн по сравнению с соответствующим периодом 2008 года. Розничный бизнес в сегменте "Банковская деятельность" на конец 2009 года включает 174 точки продаж, из которых 27 находятся в Москве, 146 в 39 регионах России и 1 в Люксембурге.

Показатель OIBDA сегмента "Банковская деятельность" был отрицательным в четвертом квартале 2009 года, но остался положительным по результатам 2009 года. Показатель OIBDA снизился в 2009 году на 82,9% по сравнению с 2008 годом из-за роста резервов в результате принятия более консервативной политики, а также увеличения операционных и комиссионных расходов.

Выручка в сегменте "Розничная торговля" в четвертом квартале 2009 года снизилась  на 21,0% по сравнению с соответствующим периодом 2008 года и, так же показала снижение на 27,3% в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Данное падение было в основном обусловлено  обесценением рубля относительно доллара США и спадом потребительского спроса.  На конец 2009 года розничная сеть состояла из 129 магазинов в 68 городах России с общей торговой площадью 214,7 тыс. кв. м.

Показатель OIBDA сегмента "Розничная торговля" был позитивным в четвертом квартале 2009 года из-за программ по снижению затрат, тогда как показал убыток в 2009 году. За счет эффективного управления оборотными средствами в 2009 году удалось сгенерировать значительные денежные потоки. Сегмент по-прежнему испытывает давление на валовую маржу вследствие распродажи сезонных товаров и коррекции цен на рынке.