X5 привлекает клубный кредит на $800 млн
13 сентября 2010 года, 18:29
X5 Retail Group N.V. подписала клубный кредит в размере $800 млн, предназначенный для рефинансирования привлеченного в 2007 году синдицированного кредита в размере $1,1 млрд сроком на три года. Остальную часть синдицированного кредита предполагается рефинансировать посредством прочих доступных кредитных ресурсов, включая кредитную линию от Сбербанка, говорится в сообщении компании.
В качестве координатора по сделке выступил банк UniCredit.
Десять международных банков выступят в качестве ведущих организаторов (Mandated Lead Arrangers): Banca Intesa, ZAO Banque Societe Generale Vostok, BNP Paribas, Commerzbank A.G., Credit Agricole CIB ZAO, ING Bank N.V., OJSC Nordea Bank, ZAO Raiffeisenbank, Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, ZAO UniCredit Bank, UniCredit Bank Austria AG, WestLB AG.
Клубный кредит предполагает два транша: один из них номинирован в рублях, другой – в долларах США (каждый эквивалентен $400 млн). Срок нового кредита составляет три года. Процентная ставка для рублевого и валютного транша установлена на уровне MosPrime/LIBOR + 250 базисных пунктов. Кредит не предполагает обеспечения.
"Мы рады сообщить о сделке, заключенной на условиях, полностью удовлетворяющих требованиям Х5, включая валюту займа, его стоимость и отсутствие обеспечения. Данная сделка является еще одним подтверждением доверия и поддержки в отношении Х5 со стороны крупнейших международных финансовых институтов. Би-валютная структура клубного кредита позволит значительно снизить валютный риск, в соответствии с нашей валютной политикой. Новый клубный кредит полностью соответствует целевой диверсификации долгового портфеля Х5 и добавляет гибкости в управлении ликвидностью и сроками погашения задолженности", – отметил Евгений Корнилов, главный финансовый директор X5 Retail Group.
Комментарий эксперта
Мария Бовыкина
аналитик, БД "Открытие"
Мы считаем данное сообщение позитивом для компании, поскольку оно дает основания предположить, что в преддверие сезона больших продаж Х5 сможет высвободить ликвидность, необходимую для инвестирования дополнительных средств в оборотный капитал для удовлетворения сезонного увеличения спроса. Скорее всего, рынок положительно отреагирует на данное сообщение.
Акции компании торгуются по EV/EBITDA 2010 на уровне 8,5х, что предполагает 24%-ный дисконт относительно аналогов на развивающихся рынках. Мы подтверждаем наше позитивное отношение к бумагам Х5.