Номос-банк может провести IPO в 2011 году
1 декабря 2010 года, 21:09
Номос-банк, входящий в число 30 крупнейших банков РФ, может провести IPO в Лондоне и России весной 2011 года. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на источники на финансовом рынке.
Они пока не смогли уточнить возможную структуру сделки. Один из них предположил, что вероятный объем привлечения может составить порядка $600 млн.
"Думаю, объем должен быть не маленький, так как и банк достаточно большой", – сказал Reuters другой источник.
Организаторами размещения выбраны Credit Suisse, Deutsche Bank, "ВТБ Капитал", со-лид-менеджером – Citi, сказал один из источников.
Банк эту информацию не комментирует.
О планах IPO банк заявлял еще до кризиса, в 2007 году. Однако затем отложил эти планы. С конца декабря банк разместил три выпуска еврооблигаций общим объемом $950 млн.
Треть акций Номос-банка, подконтрольного группе "Ист" Александра Несиса, принадлежит чешской PPF Group.
Комментарий эксперта
Андрей Клапко
аналитик, Газпромбанк
На наш взгляд, выход на рынок, не избалованный разнообразием эмитентов финансового сектора, Номос-банка выглядит интересно. Мы полагаем, что у банка есть козыри, которые могут привлечь инвесторов: достаточно стабильная финансовая структура, просрочка, которая находится под контролем, отличная рентабельность. Стоит отметить также хорошую структуру фондирования. Немаловажен также большой объем размещения ($600 млрд), который при ориентировочной оценке банка в $2,5 млрд (исходя из расчетного коэффициента P/BV на 2010 год на уровне 2х), может составить 20% капитала, что создаст акциям банка необходимую ликвидность на вторичном рынке.
Номос-банк заявлял о намерениях выйти на IPO еще до кризиса, поэтому сейчас, учитывая неплохую конъюнктуру, его стремление разместиться в следующем году неудивительно.
Банк остро в капитале не нуждается (коэффициент H1 равен 17,2%), поэтому мы не исключаем, что текущие акционеры, например, группа PPF, по слухам ведущая переговоры о продаже своего другого банковского актива – ХКФБ, могут воспользоваться IPO для реализации своих долей. Данное размещение в случае успеха может неплохо сбалансировать финансовый сегмент рынка и оказать позитивное влияние на весь сектор.