"Северсталь" продает три завода в США Renco Group
2 марта 2011 года, 16:26
ОАО "Северсталь" объявило о подписании договора с частной компанией Renco Group, Inc. о продаже ей трех своих североамериканских заводов; "Северсталь Уоррен", "Северсталь Уиллинг" и "Северсталь Спэрроуз Поинт".
Ожидается, что сделка будет закрыта в марте 2011 года, после выполнения предварительных условий по закрытию сделки, в том числе соблюдения процедур антимонопольного согласования сделки в США.
В результате этой сделки компания "Северсталь" получит $125 млн наличными, $100 млн в форме векселя, кроме того, на закрытии сделки покупатель произведет выплату по долгам третьей стороне в размере $317 млн. Также Renco примет на себя различные финансовые обязательства "Северстали", в том числе обязательства перед работниками заводов и по охране окружающей среды, на общую сумму $650 млн.
Продажа этих активов позволит компании сосредоточиться на развитии предприятий "Северсталь Дирборн" и "Северсталь Коламбус", принадлежащих к числу самых современных и эффективных в своем классе предприятий в Северной Америке.
Evercore Partners были финансовыми консультантами компании "Северсталь", а Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom Llp выступили юридическими консультантами в этой сделке.
Комментарий эксперта
Владимир Сергиевский
аналитик, ИК "Финам"
2 марта "Северсталь" официально объявила о продаже трех убыточных американских активов – сумма сделки составила $225 млн, что почти в 10 раз меньше суммы, которая была заплачена за них в 2008 году. Покупателем выступает частный инвестиционный холдинг Renco Group, а сделку планируется закрыть уже в марте. С учетом долговых обязательств, которые берет на себя покупатель, общая сумма сделки составляет $1,2 млрд. Отметим, что в США у "Северстали" остаются два завода – Dearborn и Columbus, которые являются наиболее современными и эффективными активами международного стального сегмента группы.
Несмотря на то, что "Северсталь" продает активы почти в десять раз дешевле цены покупки, мы считаем данное решение позитивным для компании. Данная сделка позволит избавиться от убыточных активов, что позитивно отразится на финансовых показателях "Северстали". Рынок уже вчера "отметил" продажу американских активов 3%-ным ростом котировок акций "Северстали", и мы считаем, что новость еще не полностью отыграна инвесторами. Наша справедливая оценка акций "Северстали" – $20,5.