Цена размещения ГДР "ФосАгро" определена на уровне $14 за бумагу
13 июля 2011 года, 13:42
Цена размещения глобальной депозитарной расписки (GDR) ОАО "ФосАгро", одного из крупнейших российских производителей минудобрений, в рамках IPO на Лондонской фондовой бирже определена на уровне $14 за ценную бумагу, ближе к нижней границе определенного ранее ценового диапазона $13–16,5 за GDR, сообщает РИА "Новости".
Таким образом, объем привлечения составляет до $594 млн с учетом опциона перераспределения для организаторов размещения (или $538 млн без учета опциона). Вся компания оценена в $5,2 млрд.
Одну акцию представляют 30 расписок.
Цена за одну обыкновенную акцию определена на уровне $420.
Комментарий эксперта
Владислав Метнев
аналитик, ИК БКС
Акционеры "ФосАгро" вчера успешно завершили первичное размещение акций компании, продав на публичном рынке 10,3% капитала российского производителя фосфатных удобрений. Цена размещения составила $14 за GDR, или $420 за локальную акцию. Общая сумма размещения равнялась $538 млн и может быть увеличена до $594 млн в случае реализации опциона доразмещения. Из общего числа проданных акций (1,28 млн шт.) 69% были реализованы в виде депозитарных расписок, 31% – в виде локальных акций.
Несмотря на неагрессивный прайсинг, исходя из объявленного ценового диапазона, финальная цена размещения "ФосАгро" оказалась ближе к нижней границе, что в целом можно объяснить негативной рыночной ситуацией и рисками акционерной истории компании (незавершенная консолидация дочерних предприятий и наличие у государства 20% акций в "дочке" "ФосАгро" – компании "Апатит"). Тем не менее уникальность "ФосАгро" в качестве единственного российского публичного производителя фосфатных удобрений, который входит в top-5 мировых компаний в своем сегменте, а также невысокие оценки по мультипликаторам – одни из основных факторов привлекательности акций для портфельных инвесторов.
Мы инициируем покрытие акций "ФосАгро" в ближайшие недели.