ВТБ консолидировал 80,57% акций Банка Москвы
29 сентября 2011 года, 16:45
В соответствии с генеральным соглашением по оказанию финансовой поддержки Банку Москвы, группа ВТБ увеличила свою долю в капитале кредитной организации до 80,57%. ЗАО "ВТБ Долговой центр" приобрело дополнительные пакеты акций у миноритарных акционеров Банка Москвы, говорится в сообщении ВТБ.
Генеральное соглашение между Банком Москвы, "Агентством по страхованию вкладов" (АСВ) и компаниями группы ВТБ – ЗАО "ВТБ Долговой центр" и ООО "ВТБ Пенсионный администратор" – было заключено в июле 2011 года. По условиям соглашения, после консолидации не менее 75% акций АСВ предоставит Банку Москвы заем в размере до 295 млрд руб. по льготной ставке. Денежные средства будут инвестированы в надежные финансовые инструменты, включая государственные ценные бумаги РФ, что позволит Банку Москвы отразить положительный финансовый результат в размере около 150 млрд руб. по МСФО.
Комментарий эксперта
Мария Кальварская
старший аналитик, "ТКБ Капитал"
Группа ВТБ увеличила свою долю в Банке Москвы до 80,57%. По сообщению пресс-релиза банка, "ВТБ Долговой центр" (дочерняя компания, 100% акций которой принадлежит группе ВТБ) приобрел дополнительный выпуск акций Банка Москвы (БМ), что позволило группе ВТБ консолидировать 80,57% банка. Агентство "Интерфакс"сообщило со ссылкой на неназванный источник, что Виталий Юсуфов полностью продал свой пакет в размере 19,91% акций банка, в то время как доля "Столичной страховой группы" также сократилась – с 17,32% до 3,19%. Сделка по консолидации была проведена в рамках генерального соглашения о мерах предоставления финансовой поддержки Банку Москвы, подписанного ВТБ и "Агентством по страхованию вкладов" (АСВ) в июле 2011 года. "Интерфакс" также сообщил вчера, что АСВ уже одобрило кредит на сумму 294,8 млрд руб. Банку Москвы под 0,51% сроком на десять лет – согласно ожиданиям, средства будут инвестированы в программу выпуска облигаций федерального займа.
Процесс консолидации идет своим чередом, неопределенность по поводу миноритариев БМ сохраняется. Новости подтверждают приверженность ВТБ ранее заявленным планам относительно приобретения Банка Москвы. Тем не менее, ВТБ не раскрыл сумму последней сделки. В то же время, по информации руководства ВТБ, банк должен потратить 258 млрд руб. на приобретение 100%-ной доли в БМ (включая вливания капитала в размере 100 млрд руб.). Эта сумма предполагает, что 55 млрд руб. будут выплачены за остающиеся 49% акций банка, что предполагает приблизительно 622 руб. за акцию, – это примерно на 27% ниже шестимесячной средневзвешенной рыночной цены на уровне 846,5 руб. Так, потенциальная цена оферты миноритарным акционерам БМ может оказаться ниже рыночного уровня. В целом мы рассматриваем новости как нейтральные для ВТБ и сохраняем рекомендацию "держать" акции банка с прогнозной ценой $7,2 за ГДР и $0,0036 за локальную акцию.