Банк Москвы сократил прибыль в 17 раз в первом полугодии
20 октября 2011 года, 13:41
Банк Москвы в первом полугодии 2011 года снизил чистую прибыль по МСФО в 17 раз, до 348,8 млн руб., направив в резервы 2,8 млрд руб., передает Reuters со ссылкой на материалы компании.
За аналогичный период 2010 года прибыль банка составила 6,03 млрд руб. Второй квартал 2011 года принес банку убыток в размере 255 млн руб.
Комментарий эксперта
Эндрю Кили
аналитик, ИК "Тройка Диалог"
Банк Москвы опубликовал вчера аудированные результаты за первое полугодие 2011 года по МСФО. Результаты охватывают период до консолидации банка ВТБ в третьем квартале 2011 года и получения 295 млрд руб. на депозит от "Агентства по страхованию вкладов" (АСВ), что позволит Банку Москвы показать 150 млрд руб. дохода, которые покроют оценочные 150 млрд руб. кредитов, выданных бывшим руководством банка оффшорным структурам.
Наибольший интерес представляет портфель корпоративных кредитов. В первом полугодии 2011 года отмечается резкий рост просроченных корпоративных кредитов, с 19 млрд руб. до 160 млрд руб. (с 3% до 28%). Справедливая стоимость залога под корпоративные кредиты снизилась с 495 млрд руб. до 304 млрд руб., при этом стоимость залогового имущества упала почти на 100 млрд руб., что может указывать на вывод части залогового имущества из-под залога бывшим менеджментом. Любопытно, что резервы по этим кредитам не были увеличены, что, должно быть, помогло банку удержать коэффициент достаточности капитала (8,6%) выше минимально допустимого уровня (8,0%) и избежать нарушения ковенантов.
Аудиторы представили свои комментарии по некоторым кредитам, которые ВТБ считал связанными с бывшим менеджментом. Во-первых, это кредиты оффшорным структурам на сумме не менее 137 млрд руб. за шесть месяцев 2011 года. ВТБ прогнозировал объем этих кредитов 150 млрд руб. на конец 2011 года. Аудитор заявил, что под эти кредиты уже есть 66 млрд руб. резервов. Но 150 млрд руб. дохода от депозита АСВ, которые мы увидим в третьем квартале 2011 года, внесены исключительно с целью покрыть эти кредиты. Соответственно, возникает вопрос, зачем АСВ разместило на депозите в банке столь крупную сумму.
Вторая группа кредитов (которые ВТБ считает кредитами, выданными действующим компаниям связанных сторон) составляет не менее 70 млрд руб., что гораздо меньше 185 млрд руб., которые ВТБ прогнозировал на конец 2011 года (и 169 млрд руб. на конец 2010 года).
С учетом этих резервов в дополнение к 150 млрд руб. резервов, которые Банк Москвы должен показать в третьем квартале 2011 года, предполагается, что все резервы (при прочих равных) по этим проблемным кредитам составят 239 млрд руб. по сравнению со 160 млрд руб. просроченных корпоративных кредитов за шесть месяцев 2011 года. Банк Москвы разделяет с АСВ только восстановленные резервы по кредитам оффшорным структурам, все остальные высвобожденные резервы он оставляет себе.
Аудитор отмечает также, что незавершенное расследование не позволяет ему точно оценить надлежащий уровень резервов по этим кредитам.
Это также вызывает вопросы относительно политики резервных отчислений и расхождений в объеме выявленных проблемных кредитов по версии аудитора и ВТБ.
Помимо этого банк генерировал небольшую чистую прибыль за первое полугодие 2011 года в размере 349 млн руб. ВТБ прогнозирует чистую прибыль 3 млрд руб. за 2011 год. Розничные депозиты сократились на 11%, но объем средств на корпоративных счетах был стабильным (рост на 3%), так как государственные / бюджетные средства компенсировали снижение корпоративных счетов на 24%.