Fitch понизило рейтинги ряда банков Казахстана

Сегодня Fitch Ratings понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента БТА Банка и Альянс Банка, Казахстан, на два уровня, до «B+» и до «B», соответственно. Кроме того, агентство понизило на один уровень долгосрочные РДЭ шести других банков в Казахстане: Казкоммерцбанка до уровня «ВВ-», Халык Банка до уровня "ВВ-", Банка ЦентрКредит до уровня «В+», Темiрбанка до уровня «В+», АО Kaspi Bank до уровня «В» и Цеснабанка до уровня «ССС», а также понизило на два уровня рейтинги Астаны-Финанс и Лизинговой компании «Астана-Финанс» - оба до уровня «В+». Прогноз по рейтингам АО «Kaspi Bank» и Цеснабанка был изменен со «стабильного» на «негативный», а рейтинги других восьми указанных организаций помещены под наблюдение в список Rating Watch «Негативный».

Помимо этого, Fitch поместило рейтинги АТФБанка, Банка Развития Казахстана и КазАгроФинанса под наблюдение в список Rating Watch «Негативный». Прогноз по рейтингу Евразийского банка изменен со «стабильного» на «негативный». Полный список рейтинговых действий приведен в конце этого сообщения.

Понижение рейтингов БТА Банка, Альянс Банка, Темiрбанка, Казкоммерцбанка, Халык Банка, Банка ЦентрКредит, Астаны-Финанс и Лизинговой компании «Астана-Финанс» последовало за проведенным агентством анализом способности и готовности властей Казахстана предоставлять поддержку финансовому сектору страны в случае необходимости. В частности, решение Fitch о более значительной разнице между суверенным долгосрочным РДЭ в иностранной валюте (который остается на уровне «BBB-», но был сегодня помещен в список Rating Watch «Негативный») и рейтингами вышеуказанных банков отражает три основных фактора обеспокоенности.

Во-первых, Fitch отмечает более слабые перспективы для финансовых позиций самого государства и для будущего уровня золотовалютных резервов, в частности, в результате понижения цен на нефть и увеличения потребности в использовании резервов, в том числе со стороны небанковского сектора. Сам по себе этот фактор не является достаточным для понижения суверенного рейтинга, который в настоящее время поддерживается за счет умеренных уровней государственного долга. Однако, по мнению Fitch, способность властей предоставлять поддержку банковскому сектору испытывает на себе существенное негативное воздействие, которое, вероятно, сохранится в будущем.

Во-вторых, степень поддержки, которая может потребоваться банковскому сектору, выше, чем ожидалось ранее, ввиду дальнейшего ухудшения в последнее время операционной среды и потенциально значительных проблем у БТА Банка и Альянс Банка. В частности, усиление глобальной рецессии, негативное воздействие более низких цен на нефть на ликвидность у компаний и населения, а также недавняя девальвация тенге приводят к дальнейшему ухудшению качества активов и ликвидности банков. Эти факторы обеспокоенности также нашли отражение в сегодняшнем понижении на один уровень индивидуальных рейтингов Казкоммерцбанка, Халык Банка, АТФБанка и Темiрбанка, понижении долгосрочных РДЭ AO «Kaspi Bank» и Цеснабанка и «негативном» прогнозе по рейтингу Евразийского банка. Индивидуальные рейтинги отражают вероятность того, что банки не смогут отвечать по своим обязательствам и им потребуется внешняя поддержка, чтобы избежать дефолта.

В-третьих, в последние дни усилилась обеспокоенность Fitch относительно возможной реструктуризации обязательств БТА Банка и Альянс Банка. Fitch в настоящее время ожидает, что план реструктуризации в какой-либо форме, вероятно, будет предложен некоторым из кредиторов БТА Банка и Альянс Банка. На данном этапе агентство не имеет возможности судить, будет ли такая реструктуризация носить по сути вынужденный характер и, следовательно, представлять собой обмен проблемных долговых обязательств. В то же время долгосрочные РДЭ банков были понижены на два уровня, чтобы отразить повышенный риск того, что обмен проблемных долговых обязательств может произойти.

Что касается Астаны-Финанс и Лизинговой компании «Астана-Финанс», решение об увеличении разницы относительно суверенного рейтинга на два уровня отражает мнение Fitch, что в текущей ситуации власти Казахстана с большей степенью вероятности окажут поддержку банкам, имеющим системную значимость.

Помещение в список Rating Watch «Негативный» рейтингов БТА Банка, Альянс Банка, Темiрбанка, Казкоммерцбанка, Халык Банка, Банка ЦентрКредит, Астаны-Финанс и Лизинговой компании «Астана-Финанс» отражает помещение суверенных рейтингов в список Rating Watch «Негативный», а также усиление краткосрочного риска, касающегося возможной реструктуризации обязательств БТА Банка и Альянс Банка. Проведение обмена проблемных долговых обязательств последними банками, вероятно, приведет к понижению рейтинга(ов) соответствующего(их) банка(ов) до уровня «RD» (ограниченный дефолт). Рейтинги других финансовых организаций, перечисленных выше, вероятно, также будут понижены в случае такого обмена проблемных долговых обязательств у БТА Банка и/или Альянс Банка, возможно, более чем на один уровень, чтобы учесть более высокую неопределенность относительно предоставления им поддержки в будущем со стороны властей Казахстана в случае необходимости.

Помещение в список Rating Watch «Негативный» рейтингов Банка Развития Казахстана и КазАгроФинанса отражает аналогичное действие в отношении суверенных рейтингов, в то время как в случае с АТФБанком оно учитывает потенциал понижения долгосрочного РДЭ банка в иностранной валюте (который сдерживается рейтингом странового потолка Казахстана) в случае понижения суверенных рейтингов.