Кредитный рейтинг АК "Транснефтепродукт" помещен Standard & Poor’s в список CreditWatch с негативным прогнозом
28 мая 2009 года, 13:33
Служба кредитных рейтингов Standard & Poor’s поместила долгосрочный кредитный рейтинг российского оператора системы нефтепродуктопроводов ОАО "АК Транснефтепродукт" (ТНП) на уровне "ВВ+" и рейтинг по национальной шкале на уровне "ruAA+" в список CreditWatch ("рейтинг на пересмотре") с негативным прогнозом. Это последовало за объявлением об оферте по выкупу облигаций и запросом согласия на изменение условий выпуска обязательств по кредитным нотам (CLN) на сумму 2,5 млрд руб.
"Помещение рейтингов в список CreditWatch связано с необходимостью вновь оценить степень взаимосвязи между ТНП и его материнской компанией "Транснефть" в свете решения ТНП объявить такую оферту", - отметил кредитный аналитик Standard & Poor’s Андрей Николаев. По мнению Standard & Poor’s, эти действия могут свидетельствовать о том, что компания не получает столь значительную поддержку от ОАО "АК Транснефть" ("ВВВ"/"негативный"/ -), которую мы ранее учитывали в рейтингах ТНП. Оно также может свидетельствовать о том, что ТНП по-прежнему принимает финансовые решения в основном независимо от "Транснефти", хотя ранее мы так не считали.
При оценке кредитоспособности ТНП в настоящее время используется метод "сверху вниз", в результате чего рейтинг ТНП на две ступени ниже "Транснефти".
ТНП предложил владельцам облигаций следующие условия: выкуп облигаций за 94% от их номинальной стоимости плюс накопленные проценты либо изменение срока погашения облигаций с 12 октября 2009 года (первоначальная дата) на 12 октября 2010 года с увеличением купона по облигациям с 8,15% до 11%. Кроме того, в случае получения согласия инвесторов до 2 июня 2009 года, инвесторам будет выплачено вознаграждение в размере 5%. Инвесторы, чье согласие будет получено до 10 июня 2009 года, получат вознаграждение в размере 3%.
Решение об изменении условий по облигациям должно быть утверждено 75% владельцев облигаций, которые примут участие в голосовании, при этом кворум на первом собрании должен составлять более 50% всех владельцев облигаций. При отсутствии кворума собрание распускается, повторное собрание может быть созвано не менее чем через 13 дней с соблюдением требования о минимальном кворуме.
"Standard & Poor's предполагает вывести рейтинг ТНП из списка CreditWatch до конца июня 2009 года - после того как мы завершим оценку уровня интеграции ТНП в группу "Транснефть" и независимости ТНП в принятии финансовых и производственных решений", - пояснил г-н Николаев.