S&P присвоило рейтинги планируемому выпуску облигаций АО "Национальная компания "КазМунайГаз"
20 июля 2009 года, 09:09
Служба кредитных рейтингов Standard & Poor's объявила о присвоении рейтинга приоритетного необеспеченного долга на уровне "BВ+" и рейтинга ожидаемого возмещения долга после дефолта планируемому выпуску нот, который будет размещен специальным юридическим лицом финансовой компанией KazMunaiGaz Finance Sub B.V. (KMGF), принадлежащей нефтегазовому холдингу АО "Национальная компания "КазМунайГаз" (КМГ; "ВВ+/Стабильный/ –"; рейтинг по национальной шкале "kzAA-"). Рейтинг ожидаемого возмещения долга на уровне "4" соответствует возмещению долга после дефолта на уровне 30-50%.
Одновременно присвоен рейтинг ожидаемого возмещения долга на уровне "4" существующим облигациям на сумму $1,4 млрд со ставкой купона 8,375% и сроком погашения в 2013 году и на сумму $1,6 млрд со ставкой купона 9,125% сроком погашения в 2018 году, выпущенным KMGF под гарантию КМГ.
Перспективы возмещения долга после дефолта находятся в нижнем сегменте диапазона, и выпуск дополнительных долговых обязательств может привести к пересмотру рейтинга ожидаемого возмещения долга до "5". В этом случае рейтинги выпусков долговых обязательств группы будут на одну ступень ниже кредитного рейтинга компании.
Новые облигации будут выпущены в рамках международной программы выпуска среднесрочных облигаций, которым также присвоен рейтинг "ВВ+"; в июле 2009 года объем выпуска был повышен до $5 млрд. Облигации в рамках программы выпускаются под безусловную и безотзывную гарантию АО "НК "КазМунайГаз". В рамках этой программы KMGF уже выпустила облигации на сумму $1,4 млрд сроком погашения в 2013 году и на сумму $1,6 млрд сроком погашения в 2018 году.
Рейтинг казахстанского нефтегазового холдинга АО "Национальная компания "КазМунайГаз" отражает оценку собственной кредитоспособности КМГ на уровне "В+", а также оценку вероятности экстренной государственной поддержки компании как "чрезвычайно высокой".
Полный отчет о вероятности возмещения долга после дефолта будет опубликован в ближайшие дни.