"Нутритек" достиг принципиального взаимопонимания о реструктуризации долговых обязательств с ключевыми кредиторами
30 июля 2009 года, 14:47
"Нутритек" достиг принципиального взаимопонимания в отношении базовых параметров реструктуризации своих долговых обязательств с ключевыми кредиторами и передал им основные условия. Менеджмент компании надеется, что к концу сентября 2009 года будут подписаны соглашения, необходимые для завершения реструктуризации.
В настоящее время портфель обязательств компании включает в себя банковские кредиты, облигации рублевого займа, а также ноты участия в займе (LPN).
Компания предложила реструктурировать обязательства перед банками, в сумме составляющие около 1,2 млрд руб., продлив срок их погашения на четыре года. Процентные ставки при этом остаются прежними, а невыплаченные проценты капитализируются по соответствующим ранее действовавшим ставкам +1%. Тело кредита будет амортизироваться в течение последних 18 месяцев действия новых условий кредитных договоров.
"Нутритек" выпустит новые облигации на 1,320 млрд руб. со сроком погашения пять лет, которые будут предложены в обмен существующих облигаций (1,2 млрд руб.). Тело займа будет амортизироваться в течение последних 42 месяцев периода обращения облигаций. В качестве базовой годовой процентной ставки будет приниматься максимальное значение между 11% и ставкой рефинансирования Центрального Банка РФ. Купонные выплаты будут производиться один раз в полгода. Вплоть до декабря 2010 года купонные выплаты будут частичными; при этом невыплаченная часть купонного дохода будет капитализироваться по базовой купонной ставке. 30 июня 2011 года весь накопленный, но не выплаченный купонный доход будет полностью выплачен держателям облигаций. После 1 июля 2011 года причитающийся купонный доход будет выплачиваться денежными средствами в полном объеме.
Компания планирует реструктурировать обязательства по LPN, которые в совокупности составляют около $100 млн включая ранее накопленные, но не выплаченные проценты, путем конвертации существующих кредитных нот в единый долговой инструмент с периодом погашения, равным шести годам. Тело долга будет амортизироваться в течение последних 36 месяцев периода погашения. Базовая годовая процентная ставка устанавливается на уровне 9%; купонные выплаты будут производиться один раз в полгода. Невыплаченная часть купонного дохода будет капитализироваться по базовой годовой купонной ставке + 2%.
Общей для всех реструктурируемых обязательств будет являться амортизационная структура погашения тела долга и частичная выплата процентов в период до декабря 2010 года. Не выплаченные в этот период проценты будут начисляться по ставкам PIK. Предполагаются следующие величины денежной части процентных выплат: 10% – в декабре 2009 года, 30% – в июне 2010 года, 60% – в декабре 2010 года. В дальнейшем процентные платежи будут полностью выплачиваться денежными средствами в текущем периоде.
Параметры реструктуризации, одобренные большинством кредиторов, также включают в себя, среди прочего, положения, направленные на совершенствование принципов корпоративного управления группы. В частности, четыре из девяти мест в совете директоров будут предоставлены представителям кредиторов, что позволит улучшить прозрачность процесса принятия финансовых решений в период, следующий за подписанием документов по реструктуризации. Все ключевые решения, связанные с контролем финансовых потоков и распределением активов компании будут одобряться квалифицированным большинством голосов совета директоров компании (не менее шести). Также планируется предоставление дополнительного обеспечения под реструктурируемые обязательства.
В контексте мер по осуществлению программы реструктуризации в августе 2009 года пост финансового директора "Нутритека" займет Эрика Колчина. Команду менеджеров также предполагается усилить высококлассными специалистами с подтвержденным профессиональным опытом.