Ради уплаты долгов AIG готова продать 20 "дочек"
7 сентября 2009 года, 16:10
Американский страховой гигант American International Group продал очередную непрофильную "дочку". Исполнительный директор компании Роберт Бенмоши держит слово и ищет любые пути привлечения средств, инвесторы ликуют, а капитализация растет. Эксперты указывают, что веселиться рано, ведь финансовые показатели компании пока не радуют.
Крупнейшая американская страховая компания American International Group Inc. продает очередной актив. На этот раз покупателям было предложено инвестиционное подразделение финансового гиганта AIG Investments. Интерес к "дочке" страховщика проявила Bridge Partners, L.P., принадлежащая гонконгской инвестиционной фирме Pacific Century Group. Сумма сделки составила около $500 млн.
Бумаги компании отреагировать на новость еще не успели – официальное сообщение о сделке было опубликовано лишь в субботу, а в понедельник американский рынок не работает из-за национального Праздника труда.
По условиям сделки Pacific Century Group будет обязана платить AIG определенный процент от доходов покупаемой компании. Кроме того, договором предусмотрены дополнительные выплаты продавцу в зависимости от финансовых результатов AIG Investments.
Таким образом, новый исполнительный директор компании Роберт Бенмоши держит слово и ищет любые пути привлечения средств. "Моя главная задача состоит в том, чтобы сделать компанию лучшей в мире. Учитывая размер долга, мы не сможем расплатиться с ним только за счет прибыли, поэтому продадим некоторые активы, но только в нужное время и по нужной цене", – заявил ранее топ-менеджер.
Решительность менеджера понятна – страховщик является крупнейшей жертвой кризиса, а его долг перед правительством превышает $170 млрд.
Самый точный ответ, почему американские финансовые власти вложили столько средств в спасение компании, дал в одном из интервью глава ФРС США Бен Бернанке: "AIG is too big to fail", – буквально "слишком большой, чтобы рухнуть". Правда, впоследствии высокопоставленный чиновник признался, что "… если бы меня попросили назвать самый скверный эпизод за мою карьеру, я не мог бы придумать ничего, кроме ситуации с AIG. По сути, это был хедж-фонд, действовавший под крышей большой и стабильной страховой компании…".
Логика финансовых властей, ставших заложниками обстоятельств, понятна: среди клиентов AIG более 100 тыс. предприятий, в которых занято 100 млн американцев. Кроме того, более 30 млн граждан США владеют страховыми полисами компании. Но какова цена вопроса – поддержка компании обошлась правительству в рекордные $190 млрд, на фоне которых расходы на помощь обанкротившейся General Motors в $30 млрд просто рядовая неприятность!
Сама компания завершила 2008 год убытком в размере $60 млрд. Отрицательными оказались и результаты первого полугодия 2009 года. Убытки компании составили $3,29 млрд против $13,13 млрд прибыли в аналогичный период прошлого года. Но оптимизм внушает удачное окончание второго квартала: страховщик получил прибыль на уровне $1,84 млрд.
Пикантность ситуации придал скандал вокруг огромных бонусов членам правления компании. Несмотря на огромные убытки, 11 топ-менеджеров разделили между собой $165 млн. "Кормушка" быстро захлопнулась с подачи государства, ставшего акционером компании: весь совет директоров был распущен, а после кадровой чехарды у руля страхового гиганта встал Роберт Бенмоши. Его запросы оказались ненамного меньше прошлого состава: годовое жалование топ-менеджера составит $7 млн в год. При этом контрактом предусмотрено, что в течение ближайших двух лет работодатель может сократить зарплату топ-менеджера вдвое.
Основной приоритет Бенмоши – погашение внутреннего долга. Вторая цель – увеличение капитализации компании. Пока решение второй задачи шло с опережающими темпами: за этот год капитализация AIG выросла в четыре раза, а бумаги подорожали с $9 до $40. Взлет насторожил аналитиков: эксперты американских Bernstein и Citigroup, а также швейцарского UBS присвоили бумаге рекомендацию "держать".
Что касается долга, то этот вопрос значительно сложнее. Не только кризис, но и большие имиджевые потери подрезали финансовые показатели гиганта. Единственный путь получения денег – продажа огромного количества "дочек" по всему миру. Только за лето в деловых СМИ появлялась информация о скорой продаже бизнеса потребительского кредитования в Гонконге, IT-компания в Индии, мексиканские банки Desarrollo de Negocios Integrados SA и Inversiones DNI SA, тайваньского банка Credit Card Co. и еще более 20 различных компаний.