S&P дает обоснование кредитного рейтинга КБ "Альба Альянс"
22 сентября 2009 года, 16:44
Как указывают в рейтинговом агентстве Stаndard & Poor’s, рейтинги российского коммерческого банка "Альба Альянс" отражают небольшой масштаб и высокую концентрацию бизнеса этого банка, устойчивость которого зависит от акционеров и ключевых фигур менеджмента, а также ухудшение условий операционной среды, негативно влияющее на его финансовые результаты и качество активов. Некоторым противовесом этим неблагоприятным факторам являются нишевый характер бизнеса "Альба Альянса", который связан с узкой группой клиентов, что служит некоторой защитой от негативных последствий продолжающихся рыночных проблем, невысокая готовность принимать рыночные риски в сравнении с другими банками аналогичной рейтинговой категории и высокая доля ликвидных активов.
Рейтинги отражают собственную кредитоспособность "Альба Альянса" и не включают дополнительных ступеней за возможность получения экстренной внешней поддержки от собственников или от государства.
Согласно финансовой отчетности по РСБУ, на 1 июля 2009 года, консолидированные активы банка составляли 6,9 млрд руб. (около $220 млн), а акционерный капитал – 1,5 млрд руб. "Альба Альянс" – небольшой финансовый институт, занимающий определенную нишу на российском рынке банковских услуг. Основными направлениями его деятельности являются брокерские и торговые операции с ценным бумагами, финансовое обслуживание корпоративных клиентов, коммерческое кредитование, инвестиционный консалтинг и доверительное управление. Часть этих операций выполняется через дочерние компании ООО "Совлинк" (рейтинга нет) и находящуюся на Кипре S. L. Capital Services Ltd. (CCC+/Стабильный/C). "Альба Альянс" имеет небольшую, но хорошо подобранную клиентскую базу, что позволяет ему активно предоставлять финансовые услуги узкому кругу лиц с высоким социальным статусом. Кроме них, еще несколько состоятельных частных и корпоративных клиентов пользуются услугами банка для совершения финансовых операций. Совладельцами банка в равных долях являются Александр Фрайман (председатель совета директоров) и его партнер Дмитрий Пяткин.
Начиная с середины 2008 года в связи с ухудшением рыночных условий "Альба Альянс" заметно сократил операции по торговле ценными бумагами и кредитованию в целях увеличения своих ликвидных активов. На 1 июля 2009 года денежные средства и межбанковские депозиты, размещенные на короткие сроки в международных банках "первого эшелона", составляли порядка 35% активов банка. Предполагается, что их доля останется высокой. Данное обстоятельство несколько нивелирует негативный эффект концентрации бизнеса банка (на 1 июля 2009 года порядка 80% привлеченных депозитов и 95% ссудной задолженности приходилось на долю 20 крупнейших вкладчиков и 20 крупнейших заемщиков соответственно). На 1 июля 2009 года доля кредитов, просроченных более чем на один день, составляла 5,6%, но в дальнейшем она может повыситься.
Снижение доходов по торговым операциям и рост отчислений в резервы входят в число факторов, отрицательно влияющих на чистую прибыль банка, которая останется волатильной, поскольку зависит от операций, чувствительных к рыночной конъюнктуре. Впрочем, в первом полугодии 2009 года банк получил прибыль в размере 150 млн руб. благодаря некоторому подъему российского фондового рынка.
Инвестиции в петербургский проект, связанный со сварочным бизнесом и недвижимостью, во втором полугодии 2008 года (10% суммарных активов банка) стали "непредвиденной" статьей расходов, и возможность их появления свидетельствует об оппортунистическом характере стратегии банка. Сумма списаний по этому проекту (14% инвестиций) составила половину убытка, понесенного банком в 2008 году (221 млн руб.).
Прогноз "негативный" отражает потенциальное влияние сложной операционной среды на основные финансовые и коммерческие показатели банка "Альба Альянса". Рейтинги могут быть понижены в случае значительного ухудшения качества активов или показателей ликвидности. Повышение рейтингов или пересмотр прогноза на "стабильный" возможны при условии устойчивого улучшения рыночной ситуации, а также стабилизации финансовых показателей "Альба Альянса".