Билет в Европу
12 сентября 2011 года, Эксперт,
Екатерина Шохина, Кириана Скрылева
Статья на сайте-источнике: http://expert.ru/2011/09/9/bilet-v-evropu/
Сбербанк России и акционеры Volksbank International (VBI) подписали окончательное юридически обязывающее соглашение о приобретении Сбербанком 100% акций VBI за 600 млн евро. Об этом сегодня сообщили Сбербанк и VBI. Закрытие сделки зависит от выполнения ряда отлагательных условий, включая выделение дочернего банка VBI в Румынии, который не войдет в сделку.
Эта сделка – первая покупка банковского актива Сбербанком за пределами СНГ. У VBI без VB в Румынии 291 отделение в странах Центральной и Восточной Европы (Боснии и Герцеговине, Словакии, Чехии, Хорватии, Венгрии, Сербии и Словении) и более 600 000 клиентов. Банк также присутствует в Украине и имеет банковскую лицензию в Австрии. Активы VBI без Румынии – 9,4 млрд евро, по данным на 30 июня 2011 года.
До настоящего времени OEVAG владел 51% акций VBI, германские DZ Bank и WGZ Bank – 24,5%, столько же у французского Banque Populaire Caisse d'Epargne (BPCE).
"Приобретение Volksbank International – важная веха в реализации стратегии Сбербанка до 2014 года, – комментирует президент "Сбера” Герман Греф. – Сделка открывает нам доступ к привлекательным и растущим рынкам Центральной и Восточной Европы. VBI будет платформой как для органического роста, так и для дальнейших приобретений в регионе. Я также убежден, что 600 000 клиентов Volksbank International и сотрудники банка только выиграют благодаря поддержке Сбербанка, а также получат новые возможности, которые им предоставит Сбербанк".
Сделка создает значительную стоимость для акционеров VBI и предоставляет очевидные возможности для клиентов и сотрудников VBI, сказал Герхард Венцель, главный управляющий директор OVAG: "Мы убеждены, что Сбербанк обеспечит дальнейшие инвестиции, необходимые для достижения значительных показателей роста в Центральной и Восточной Европе. Для OVAG эта сделка также является важным шагом в продолжающемся процессе трансформации".
Прибыль Сбербанка, полученная от работы в странах Центральной и Восточной Европы, к 2020 году будет вдвое превышать объем прибыли от российского бизнеса, заявил Греф в Вене после подписания соглашения о покупке VBI. "Сбербанк выходит на быстрорастущие рынки Центральной и Восточной Европы, которые в долгосрочной перспективе, по нашей оценке, до 2020 года по объему прибыли банковского сектора превысят объем прибыли, который мы будем иметь в России, примерно в два раза. Для нас эти рынки очень интересны", – сказал Греф.
По его словам, сделка должна быть закрыта в сжатые сроки, максимально поздний срок закрытия – до 15 февраля 2012 года.
Эксперты считают, что покупка VBI Сбербанком скорее имиджевый ход, который, впрочем, впоследствии будет иметь и финансовое значение. "Нам кажется, что эта сделка – скорее имиджевый ход, цель которого повысить узнаваемость бренда банка среди европейских потребителей, а также обслуживать через европейский банк внешнеторговые операции российского бизнеса – новая услуга или продукт для российских клиентов. Не исключено, что с разрастанием долговых проблем Европы Сбербанк приобретет коммерческий банк более крупных размеров", – отмечает портфельный управляющий УК "Капиталъ управление активами" Ольга Изюмова.
По ее оценке, активы VBI составляют примерно 4% от активов Сбербанка, а капитал – менее 3% от капитала Сбербанка.
Также участники рынка считают, что выход на европейский рынок откроет Сбербанку более простые пути к источникам дешевого фондирования, что является отдельным плюсом.
При этом "входной билет" на европейский рынок достался "Сберу" дешево. Цена VBI дает соотношение цены к капиталу на уровне 1,2. Для сравнения, Сбербанк торгуется с отношением цена/капитал на уровне 1,7.