"Норникель" не будет выпускать конвертируемые бонды на падающем рынке

"Норникель" вчера сообщил, что не планирует выпускать конвертируемые евробонды в случае сохранения негативной динамики рынка, тем самым фактически дезавуировав пятничное заявление своего гендиректора Владимира Стржалковского. Учитывая нынешнюю ситуацию на рынке публичного долга, это скорее всего означает отказ от затеи с конвертируемыми облигациями, считают аналитики.

"Норильский никель" не планирует выпускать конвертируемые облигации в случае сохранения негативной динамики и некачественной конъюнктуры рынка, сообщил в понедельник заместитель гендиректора компании Дмитрий Костоев. "В арсенале компании достаточно инструментов, позволяющих эффективно привлечь финансирование для реализации стратегических целей и задач, не прибегая к использованию конвертируемых облигаций", — заявил г-н Костоев. Решение о том, какие долговые инструменты будут использованы в случае отказа от конвертируемых бондов, пока не принято, заявили в "Норникеле". "Выбор того или иного инструмента будет зависеть от рыночной конъюнктуры", — пояснили в компании. Напомним, что ГМК планирует потратить на buy-back до 4,5 млрд долл., что достаточно для выкупа до 7,71% акций. По словам главы "Норникеля", прием заявок на участие в обратном выкупе нач­нется в конце сентября — начале октября и завершится спустя полтора-два месяца. По мнению аналитика "Брокеркредитсервиса" Олега Петропавловского, "Норникелю" в любом случае придется искать средства для финансирования buy-back. По его оценкам, без дополнительных займов компания сможет выделить на обратный выкуп максимум 2,5 млрд долл. Эксперт отмечает, что негативная динамика рынка наблюдается в течение последних двух месяцев и не изменится как минимум до октября. С учетом времени, которое понадобится "Норникелю" для принятия решения и подготовки документов, конвертируемые бонды вряд ли можно считать подходящим для компании инструментом, комментирует Олег Петропавловский. Rusal, владеющий 25% акций "Норильского никеля", не поддерживает саму идею обратного выкупа акций, считая, что она "направлена на удовлетворение интересов одного акционера — ХК "Интеррос". Не поддерживает Rusal и планы "Норникеля" по привлечению заемных средств, понижающих его капитализацию.