Своими силами

Британский банк Barclays ведет переговоры о продаже 80% своего подразделения iShares фонду прямых инвестиций CVC Capital Partners. Предполагается, что сумма сделки составит 3 млрд фунтов стерлингов (4,3 млрд долл.). Средства от транзакции позволят банку увеличить собственный капитал, а главное -- сохранить свою независимость, не прибегая к помощи правительства.

Как известно, ранее топ-менеджмент кредитного учреждения рассматривал возможность привлечения госсредств в рамках программы по защите активов национальных банков (Asset Protection Scheme, APS), однако в минувший понедельник отказался от них. В пресс-релизе банка отмечается, что «участвовать в APS не в интересах акционеров и инвесторов». Детали отказа в Barclays не комментируют, однако участники рынка считают, что руководство финансовой компании не захотело передавать контроль над ней государству. Напомним, другие крупные британские банки -- Royal Bank of Scotland и Lloyds Banking Group -- приняли средства санации, допустив в обмен в свой акционерный капитал госведомства.

Ситуация в Barclays оказалась более стабильной, чем у конкурентов. Недавно банк успешно прошел стресс-тест на случай ухудшения экономической ситуации, проведенный Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании (Financial Services Authority). По итогам тестирования и выяснилось, что банку не понадобится дополнительный капитал, и он сможет обойтись без финансовой поддержки и гарантий государства. На этом фоне Barclays активизировал переговоры о продаже iShares, своего крупнейшего управляющего индексных фондов. Ранее покупкой интересовались Goldman Sachs, Hellman & Friedman LLC, Texas Pacific Group, Bain Capital и Vanguard, однако никто не смог предложить цену, устраивающую продавца.

Управляющий индексных фондов iShares, как известно, является частью подразделения Barclays по управлению активами -- Barclays Global Investors (BGI). По данным на конец 2008 года, BGI распоряжается средствами инвесторов в размере 1,48 трлн долл., из них 319,6 млрд долл. приходится на долю iShares. Как пишет Wall Street Journal, Barclays оценивает актив в 4 млрд фунтов (5,6 млрд долл.). Эта сумма близка к предложению CVC Capital Partners. Покупатель предлагает за 80-процентный пакет iShares 4,3 млрд долл., или 5,4 млрд долл. за весь актив. Если договоренность о продаже будет достигнута, то Barclays может предоставить покупателю кредит в размере двух третей всей суммы сделки для ее финансирования. 20% финансовой структуры банк собирается оставить за собой.

Поначалу инвесторы положительно отреагировали на новость о переговорах по продаже iShares, котировки акций Barclays пошли вверх, однако к 20.30 мск они ушли в «красную зону», снизившись на 0,74%.