"Северсталь" меняет золото на себя
1 декабря 2011 года, Газета "Коммерсантъ",
Роман Асанкин, Денис Скоробогатько
Статья на сайте-источнике: http://www.kommersant.ru/doc/1827988
Подконтрольная Алексею Мордашову "Северсталь" вчера объявила о выделении дочерней золотодобывающей компании Nord Gold N.V. в самостоятельную структуру. Корпоративная реорганизация произойдет через split-off. Акционерам "Северстали" предложат обменять свои бумаги на акции Nord Gold. Ожидается, что сделка будет закрыта 27 января 2012 года.
К обмену предлагается 100% Nord Gold, которыми "Северсталь" владеет через Lybica Holdings B.V. На эти бумаги будет обменено чуть менее 20% "Северстали" пропорционально долям владения. То есть если владелец предъявит к обмену 100 акций "Северстали", обменено будет 20. В результате сделки Lybica станет владельцем 192,9 млн акций материнской компании (19,14% от уставного капитала). Часть квазиказначейских акций (около 16% от уставного капитала) "Северсталь" планирует погасить, оставшиеся использовать "в соответствии с общими корпоративными целями" (в голосовании на собраниях акционеров этот пакет участвовать не будет).
Предложение "Северстали" не предусматривает обязательной оферты миноритариям, не согласившимся на обмен. При этом компания накладывает ограничение для отдельных миноритариев. В частности, в сделке не смогут принять участие акционеры "Северстали", не относящиеся к категории квалифицированных инвесторов по законам стран, входящих в Европейскую экономическую зону (за исключением Италии), России, США и некоторых других стран. То есть совладельцами Nord Gold не смогут стать большинство российских физлиц, например, работники "Северстали".
Александр Литвин из "ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс" (один из крупнейших миноритариев "Северстали") считает, что на сделку согласятся все акционеры, ведь "в текущей макроэкономической ситуации золотодобывающие компании более привлекательны, чем сталелитейные". Nord Gold участвует в сделке с оценкой $2,5 млрд, тогда как справедливая стоимость компании — $4-4,5 млрд, добавляет Кирилл Чуйко из UBS.