Siemens и Мордашов окончательно договорились о создании СП
2 декабря 2011 года, Известия
Статья на сайте-источнике: http://www.izvestia.ru/news/508440
Немецкий концерн Siemens AG и российский машиностроительный холдинг "Силовые машины" 1 декабря подписали соглашения о создании СП и о продаже Highstat Ltd Алексея Мордашова доли в "Силовых машинах". После этого российский предприниматель станет владельцем почти 100% акций "Силовых машин". Зато в СП контроль будет у Siemens AG.
Доля немецкого концерна в СП составляет 65%, "Силовых машин" — 35%. Совместное предприятие будет создано на базе компании "Интертурбо", с которого 10 лет назад фактически и началось сотрудничество Siemens и "Силовых машин". Теперь СП будет переименовано в ООО "Сименс технологии газовых турбин" (Siemens Gas Turbine Technologies).
Владельцем российской компании будет уже зарегистрированное в сентябре "Сименс Газ Турбайн Пауэр Плант Холдинг БВ" (Гаага, Нидерланды). Наличие в структуре собственности материнской компании, зарегистрированной в нейтральной для учредителей Гааге, комфортно для обеих сторон: это упростит их отношения в случае возможных споров, поясняет источник, знакомый с ситуацией. Распределение долей в российской и нидерландской структурах идентичное. Инвестиции в СП в ближайшие три года оцениваются в €275 млн ($357,5 млн), они будут внесены деньгами согласно долевому участию сторон. Контроль в СП отдан Siemens по настоянию немецкой стороны, которой в то же время комфортно работать в России с участием местного партнера.
Сделка уже получила одобрение в ФАС России, антимонопольных ведомств Украины, Германии и Австрии.
СП будет заниматься разработкой, производством и сервисным обслуживанием газовых турбин. На первом этапе будут задействованы уже существующие мощности "Интертурбо". Сейчас это фактически небольшой цех по сборке агрегатов: в общей сложности на предприятии числится 60 сотрудников, за 10 лет было собрано около 50 турбин. Чистая прибыль по итогам 2010 года составила 8,4 млн рублей. Степень локализации компании — примерно 70%, а в новом СП должна увеличиться до 100%. Другие детали деятельности нового предприятия стороны не раскрывают, официально известно лишь, что в СП планируется создать 500 рабочих мест.
В рамках СП предполагается строительство нового завода (площадка под него еще не выбрана), он будет запущен в 2014 года. Скорее всего, СП будет производить газовые турбины E и F классов мощностью от 168 до 292 МВт. Это растущий рынок, а турбины такого класса в России практически никто не производит, говорит аналитик RM&G Андрей Третельников.
Создание новых мощностей в России вписывается в программу Siemens, которая предполагает инвестиции порядка €1 млрд в создание новых производственных площадок и локализацию производства.
Фактически частью сделки стала и продажа немецким концерном пакета в 25% + 1 акция "Силовых машин" компании Highstat Ltd, принадлежащей Алексею Мордашову. Стоимость сделки стороны не раскрывают, исходя из рыночной капитализации всей компании ($1,8 млрд), стоимость блокпакета можно оценить примерно в $0,5 млрд. Однако справедливая стоимость компании на 40% выше, считает Третельников. В августе, когда стороны объявили о возможном заключении сделки, компания стоила $2,3 млрд.
После завершения сделки в распоряжении российского бизнесмена окажется 95,3% акций "Силовых машин". На новостях о завершении сделки с Siemens акции компании подорожали на 8% — рынок ждет, что миноритариям будет сделано предложение о выкупе акций, поясняет Третельников. Согласно средней рыночной цене за последние 6 месяцев, выкуп может производиться по цене не менее 7 рублей за акцию против 6,25 рублей на закрытие ММВБ. То есть с премией не меньше 12%.
Siemens выпускает оборудование для промышленности, энергетики и здравоохранения. Оборот компании в России в 2010 финансовом году (закончился 30 сентября) составил €1,3 млрд.