Китай создает два инвестиционных фонда для агрессивной скупки активов США и Европы

Китай намерен увеличить отдачу от своих резервов иностранной валюты, создав два новых фонда с более агрессивной стратегией инвестирования, сообщило Reuters со ссылкой на анонимные источники. Основным полем деятельности этих структур окажутся фондовые рынки США и Европы, предоставляющие сейчас отличные возможности для приумножения капитала.

Центральный банк Китая работает над созданием новой управляющей компании, которой может достаться весьма крупная часть от валютных резервов страны, оцениваемых в 3,2 трлн долл. Предполагается, что новая структура получит под управление сразу два инвестфонда общим объемом 300 млрд долл. В их задачу будет входить осуществление инвестиций на фондовых рынках развитых стран, о чем красноречиво говорят названия этих фондов — Hua Mei (Китай — США) и Hua Ou (Китай — Европа). Детали функционирования фондов пока неизвестны, однако сообщается, что власти уже подобрали для них высококвалифицированных сотрудников.

Ожидается, что новая структура с двумя подконтрольными фондами будет тесно аффилирована с Государственным управлением по валютному регулированию КНР (SAFE), также принимающим участие в инвестировании валютных резервов страны. Правда, в отличие от SAFE, которое вкладывается преимущественно в высоконадежные государственные облигации США и стран ЕС, стратегия вложений новой структуры окажется куда более рискованной. Создаваемые фонды станут активно скупать акции иностранных компаний, выполнив недавние обещания китайского политического руководства вкладывать не только в государственные долги, но и в реальную экономику.

По данным источников, оба фонда будут находиться в Шанхае, что позволит структурам активно пользоваться долговым финансированием через выпуск номинированных в юанях облигаций. Вырученные от продажи средства впоследствии могут быть выгодно конвертированы в иностранную валюту силами китайского ЦБ и подконтрольного ему SAFE. Такие схемы уже применялись Пекином при создании China Investment Corp. (CIC) — тогда на рынок были выпущены специальные облигации на сумму 1,55 трлн юаней (200 млрд долл.).

Стоит отметить, что, несмотря на казенное происхождение средств двух новых фондов и участие государства в их управлении, в Пекине рассчитывают на высокую доходность подобных инвестиций. При этом Китай уже доказал свою способность грамотно управлять деньгами. Так, доходность CIC в прошлом году составила 11,7%, что более чем в два раза превысило аналогичные показатели хеджевых фондов США и Европы. Для сравнения, среднестатистический фонд сумел заработать по итогам 2010 года лишь 4,52%, утверждают данные Hedge Fund Research.