В 2012-м заемщики испугаются рисков

В следующем году ожидается спад в сфере потребкредитования. По прогнозу президента — председателя правления "ВТБ 24" Михаила Задорнова, такого роста кредитования, который наблюдался в 2011 году, в 2012-м уже не будет.

— В марте этого года население стало возвращаться к докризисной модели в отношении трат и сбережений, начав больше расходовать и меньше сохранять, — отметил Михаил Задорнов. — Поэтому снова повысился спрос на кредиты. Так, за 11 месяцев этого года рынок потребительских займов вырос примерно на 30%, а объем вкладов увеличился на 12,5%. 

Как считает Задорнов, и в 2012-м сохранится тенденция опережающего роста кредитов над депозитами. Но в России это не вызывает опасения. Свою позицию он объясняет спецификой нашего рынка, где до сих пор депозитная база почти вдвое превышает кредитный портфель.

Правда, глава "ВТБ 24" уверен, что в следующем году рост потребкредитования будет не столь высоким, как в этом. 

— Если не случится ничего неожиданного, то в 2012 году рынок поднимется процентов на двадцать. Это меньше, чем в текущем. Но вполне объяснимо. Во-первых, в 2011-м частично реализован отложенный спрос по крупным приобретениям — жилья, машин, — объясняет руководитель "ВТБ 24", подчеркивая, что наибольший рост наблюдался на рынке ипотеки и автокредитования. — Впечатляющий подъем автокредитования мы наблюдали еще и потому, что продолжались программы утилизации старых автомобилей. Во-вторых, в связи с напряженной экономической ситуацией в Европе люди все-таки больше взвешивают риски, размышляют над тем, смогут ли платить по обязательствам.

Например, уже в этом году в "ВТБ 24" столкнулись с ростом просроченной задолженности по массовым потребкредитам начиная с августа-сентября. Если этот процесс продолжится, то банки будут вынуждены пойти на повышение ставок. Руководитель направления анализа денежно-кредитной политики и банковского сектора Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) Олег Солнцев полагает, что в первом полугодии 2012-го доля проблемной задолженности в относительном выражении в общем объеме кредитного портфеля банков либо замедлит темп снижения, либо вообще зафиксируется на нынешнем уровне. Но если сам портфель продолжит расти, то абсолютный объем просрочки также увеличится. Это приведет к повышению уровня рисков по вновь выдаваемым ссудам, что банки заложат в ставки. То есть логично взять кредит еще под нынешние, весьма умеренные проценты. 

— Но если рассматривать базовый, инерционный сценарий, который не предполагает внешнего стресса, скажем, резкого падения цен на нефть, то можно ожидать некоторого снижения среднего уровня ставок по потребительским кредитам. Но очень небольшого, — комментирует Олег Солнцев. — Первая причина — жесткая ситуация с ликвидностью. Это не одномоментный фактор, а структурное изменение. Вторая — более высокий уровень кредитных рисков. 

По информации ЦБ, доля просроченной задолженности в портфеле кредитов физлицам по банковскому сектору России в октябре составила 5,8%. Но реальный процент проблемных кредитов, по мнению экспертов, выше, поскольку ряд банков скрывает свои проблемные долги.

Но главное, подчеркивает Олег Солнцев, не уровень ставок, а сохранение способности заемщика выплачивать кредит. Нельзя исключать, что Россию вслед за Европой накроет вторая волна кризиса, которая приведет к тому, что люди потеряют рабочие места и значительную часть своего дохода. В любом случае потенциал всплеска российской экономики, наблюдавшийся в начале года, на данный момент почти исчерпан.

При этом, по мнению эксперта, сами россияне наряду со склонностью к сбережениям демонстрируют не очень здоровый потребительский оптимизм и хотят брать кредиты на текущие нужды. Есть опасность того, что население слабовато реагирует на экономический негатив, который наблюдается уже несколько месяцев.

— Полагаю, что людям надо отложить свое решение взять кредит хотя бы до II квартала 2012 года, посмотрев, как будет складываться ситуация с зарплатами, и оценив перспективы своего будущего дохода, — рекомендует Олег Солнцев. — Еще одна реперная точка — середина следующего года, когда уже традиционно в мире наблюдаются различные финансовые катаклизмы.

Но если все пройдет спокойно, уже можно будет смело кредитоваться.

Еще более пессимистично смотрит на ситуацию директор аналитического департамента ИГ "Норд-Капитал" Владимир Рожанковский. Он уверен, что российская банковская система тесно зависит от западной, и согласен с тем, что ситуация на кредитном рынке страны ухудшается.

— Спрос на кредитный продукт после кризиса понизился. Многие люди, увидев, какие проблемы кредит может породить, испугались после этого обращаться к банкам. В то же время сами кредитные организации снизили предложение, поскольку стали испытывать дефицит оборотного капитала, — говорит Рожанковский. — Сразу после кризиса, в 2010 году, ситуация развивалась неплохо, по восходящему сценарию. Казалось, что вот-вот, еще немного — и кредитный рынок будет разморожен. Но тут снова разразилась гроза. То, что происходит сейчас в Европе, сделало деньги дорогими.

По словам Рожанковского, развивается парадоксальная ситуация: стоимость потребительских кредитов растет при падении на них спроса. Поэтому если уж брать кредит, то лучше сейчас, когда банки еще готовы давать в долг под не очень высокий процент. Но не нужно забывать о рисках, которые могут докатиться к нам с Запада.