"Мечел" выкупил себя сам
6 апреля 2009 года, Газета «Коммерсантъ»,
Дмитрий Смирнов
Статья на сайте-источнике: http://kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=1150948
Весь выпуск привилегированных акций "Мечел" разместил в пользу своей дочерней компании Skyblock Limited. Более половины из этих бумаг пойдет на оплату сделки по покупке американской угольной компании Bluestone Coal. Исходя из стоимости акций цена сделки получается завышенной, однако в условиях кризиса использование привилегированных акций - более удобный инструмент, чем привлечение кредита.
ОАО "Мечел" в течение двух суток провело размещение более 138,7 млн привилегированных акций (около 25% акционерного капитала) по открытой подписке. Цена размещения составила 10 руб. за бумагу. По единственной поданной оферте все бумаги были приобретены дочерней компанией "Мечела" Skyblock Limited.
Сергей Кривохижин из Альфа-банка считает, что акции будут использованы для завершения сделки по покупке "Мечелом" у семьи американского бизнесмена Джеймса Джастиса угольной компании Bluestone Coal. Источник в банковских кругах подтвердил, что около 80 млн акций будет задействовано в сделке. По данным собеседника "Ъ", схема была оговорена еще в июле 2008 года, когда "Мечел" заплатил деньгами $425 млн аванса за Bluestone Coal.
По подсчетам аналитика ФК "Уралсиб" Дмитрия Смолина, при дисконте по привилегированным акциям 25% сумма сделки вместе с авансом составит около $750 млн. "Это слишком большая цена за угольный актив с запасами коксующегося угля 458 млн тонн и ежегодным производством 3 млн тонн, даже с учетом небывало низкой зольности этого угля",— говорит эксперт. В то же время Дмитрий Смолин отмечает выгодность формата сделки для владельца 73% акций "Мечела" Игоря Зюзина, ведь его доля в голосующих акциях компании не размывается.