"Сибур" устроил предновогоднюю распродажу агрохимических активов
22 декабря 2011 года, РБК Daily,
Олеся Елькова
Статья на сайте-источнике: http://www.rbcdaily.ru/
В преддверии Нового года "Сибур" устроил настоящий sale: холдинг уже продал Сибирскому деловому союзу (СДС) компанию "Сибур-Минудобрения" во главе с ее флагманским активом — кемеровским "Азотом", а также блокпакет "Череповецкого "Азота". Если "Сибур" договорится с "Уралхимом" о продаже контрольного пакета в пермских "Минудобрениях", в общей сложности он может выручить более 1,4 млрд долл.
Вчера "Сибур" и СДС заключили соглашение о купле-продаже 100% акций компании "Сибур-Минудобрения", в которую входят кемеровский "Азот", Ангарский азотно-туковый завод и Бийское вагоноремонтное предприятие. По данным источника РБК daily, близкого к сделке, ее сумма составила около 1 млрд долл.
Интерес кемеровского холдинга к химическим активам представители самого СДС объясняют наличием в структуре компании угольных и сельхозпредприятий. "Аммиачная селитра необходима для села и для ведения взрывных работ на разрезах. У нас есть завод по производству взрывчатых веществ, а основной компонент там — селитра. Кроме того, СДС рассматривает свои новые активы как крупный бизнес", — цитирует президента СДС Михаила Федяева его пресс-служба.
В СДС заверили, что дробления "Азота" не будет. Недавно из состава предприятия было выделено производство капролактама, но новая структура — "Капролактам Кемерово" — осталась на балансе "Азота" и, соответственно, была продана вместе с заводом. Ранее считалось, что этот бизнес может быть реализован отдельно.
В "Сибуре" подчеркнули, что пермские "Минудобрения" (еще один агрохимический актив холдинга) не входят в периметр сделки с СДС. Структурам "Сибура" принадлежит 3,15% акций завода, еще на 48% есть опцион. Вчера Дмитрий Коняев, гендиректор "Уралхима" (уже владеет около 47% завода), сообщил, что его компания ведет переговоры о покупке у "Сибура" всего пакета, вероятность сделки он оценил как высокую (в "Сибуре" от комментариев отказались). По оценкам "Уралхима", справедливая стоимость всего пермского завода составляет 550 млн долл., то есть за 51-процентную долю "Сибур" сможет выручить около 280 млн долл. Эта оценка на 50% выше текущих цен, подсчитали в RMG.
"Суммарная оценка агрохимических активов "Сибура" очень хорошая в текущей рыночной ситуации", — комментирует аналитик "Ренессанс Капитала" Михаил Сафин. По итогам девяти месяцев 2011 года показатель EBITDA холдинга "Сибур-Минудобрения" составил 8,5 млрд руб. Отношение стоимости компании к приведенному EBITDA на 30% превышает аналогичный показатель "Акрона".
Вчера также стало известно, что "Сибур" вышел из капитала "Череповецкого "Азота" (ЧА), продав 18,1% офшору Alphardi и еще 8,2% — Meridiana. Это структуры, "дружественные" холдингу "Фосагро". "В настоящее время ведем с ними переговоры о приобретении данного пакета», — заявили в "Фосагро". Исходя из цены выкупа акций в ходе объединения ЧА и "Аммофоса" стоимость 26,3% акций составляет 4,3 млрд руб. (136 млн долл.), посчитал г-н Сафин. Когда "Фосагро" получит этот пакет, его доля в ЧА достигнет 95,5%.