Сбербанк пошел в обход цены
11 января 2012 года, Газета "Коммерсантъ",
Дарья Юрищева, Ксения Дементьева
Статья на сайте-источнике: http://www.kommersant.ru/doc/1848639
О том, что в настоящее время Сбербанк договаривается о более привлекательных для себя условиях покупки Volksbank International — восточноевропейского подразделения австрийской банковской группы Oesterreichische Volksbanken AG (OVAG), "Ъ" рассказали три источника на инвестбанковском рынке. "Сбербанк сейчас обсуждает неценовые льготы, в частности, либо отказ от включения в сделку части плохих активов в Венгрии, либо увеличение объема кредита, который продавец должен предоставить покупателю на развитие VBI, до €1 млрд",— рассказал инвестбанкир, близкий к организаторам сделки. Согласно предварительным договоренностям, OVAG должен самостоятельно или в синдикате с другими банками предоставить Сбербанку пятилетний кредит на €500 млн. Информацию об обсуждении вариантов увеличения кредита или отказа от части венгерских активов подтверждают еще два инвестбанкира. "Сбербанк продолжает торг, потому что результаты венгерского подразделения оказались хуже, чем продавцы обещали летом: его объем плохих кредитов больше, чем ожидалось",— пояснил один из собеседников. "Думаю, Сбербанку удастся договориться о покупке на своих условиях, скорее всего, ему будет предоставлен больший объем финансирования",— говорит другой источник "Ъ". В Сбербанке вчера от комментариев отказались.
В ходе переговоров о покупке Сбербанку уже удалось существенно снизить сумму сделки. Так, если до подписания обязывающих договоренностей обсуждаемая цена составляла €670-760 млн, то в настоящее время она зафиксирована на уровне €585 млн при условии, что не изменится капитал VBI. Сейчас вопрос изменения цены приобретения VBI Сбербанком не обсуждается, поскольку сумма сделки уже зафиксирована в договоре, указывают источники "Ъ".
"Общее обострение ситуации в банковской системе Венгрии, которое могло вылиться в рост обесцененных кредитов местного подразделения VBI (отчетность VBI за 2011 год еще недоступна.— "Ъ"), вызывает у Сбербанка разумный интерес к распределению рисков планируемых инвестиций,— оценивает позицию госбанка старший менеджер департамента банковского аудита ФБК Михаил Корнеев.— Если предусмотрены льготные условия кредита Сбербанку от акционеров VBI, увеличение его объема можно расценивать как дополнительную скидку к покупке".