UC Rusal договорилась с банками об изменении условий кредитов
19 января 2012 года, РБК Daily,
Олеся Елькова
Статья на сайте-источнике: http://www.rbcdaily.ru/
Алюминиевая компания UC Rusal объявила сегодня, что успешно завершила переговоры с международными и российскими кредиторами о возможном применении в 2012-2013 годах ковенантных каникул - периода, во время которого ковенанты не будут тестироваться.
Речь идет о синдицированном кредите нескольких банков на общую сумму 4,75 млрд долл., который компания получила только в конце сентября. Причем эти средства пошли на рефинансировании других задолженностей компании на общую сумму 11,4 млрд долл.
"В ходе переговоров Rusal договорился с кредиторами о приведении существующих условий кредитных соглашений в соответствие с изменившейся ситуацией на рынке", - говорится в сообщении компании.
В том числе банки разрешили Rusal в случае необходимости применить ковенантные каникулы с любого квартала 2012 года на срок до 12 месяцев. "Rusal полностью выполняет все ранее взятые обязательства по существующим кредитам и поддерживает финансовые коэффициенты на согласованных уровнях", - заверили в компании. А возможность в любой момент начать применение ковенантных каникул даст ей большую гибкость в управлении финансовыми коэффициентами.
Также в рамках новых договоренностей согласовано изменение подхода к определению тестируемого коэффициента покрытия процентных расходов (interest cover ratio). Если соотношение чистого долга компании к EBITDA превысит 5, дополнительная маржа банков составит 1,40%, если показатель окажется в диапазоне 4,5-5 или 4-4,5, то 0,95% и 0,55% соответственно. Если же отношение долга к EBITDA удержится в пределах 4, дополнительной маржи не будет.
В течение 2011 года компания сократила объем своей задолженности за счет выплаты более 700 млн долл. из собственных средств, что позволило улучшить ковенантный коэффициент кредитной нагрузки с 4,1 до 3,5. К тому же к концу в 2011 года Rusal полностью рефинансировал свой кредитный портфель, увеличив средний срок погашения долга до четырех и более лет (краткосрочные обязательства на текущий год не превышают 600 млн долл. и обеспечены кредитной линией Сбербанка).
В частности, в сентябре было подписано и вступило в силу допсоглашение со Сбербанком в рамках кредита на сумму 4,58 млрд долл. Оно предусматривает продление срока погашения кредита до сентября 2016 года, а также отменяет гарантии Внешэкономбанка.