"Интер РАО" опять готово покупать
1 февраля 2012 года, Газета "Коммерсантъ",
Владимир Дзагуто
Статья на сайте-источнике: http://www.kommersant.ru/doc/1862994
Государственный энергохолдинг "Интер РАО ЕЭС" намерен в ближайшее время резко увеличить свою долговую нагрузку. Внеочередному собранию акционеров "Интер РАО" предложено одобрить ряд кредитов, которые будут браться в основном на входящую в холдинг нидерландскую Inter RAO Credit B.V. (принадлежит дочерней компании "Интер РАО" Inter RAO Finance B.V., также зарегистрированной в Нидерландах). Inter RAO Credit B.V. в "Интер РАО" называют "единым центром заимствования", а сам холдинг или входящие в него компании должны выступить в роли поручителей по взятым кредитам. Использование такой схемы "позволит снизить стоимость долга для группы... путем укрупнения сумм привлечения и использования кредитного потенциала и кредитной емкости всей группы", говорится в документах "Интер РАО".
Акционерам холдинга предлагается разрешить Inter RAO Credit взять заем на 60 млрд руб. и заключить кредитное соглашение на сумму до €1,65 млрд.
Целью столь масштабных заимствований является финансирование сделок по слияниям и поглощениям. О чем именно идет речь, в холдинге не поясняют, но отмечают, что в случае успешных переговоров о них может быть объявлено уже через несколько месяцев. По мнению старшего аналитика ФК "Открытие" Сергея Бейдена, привлечение части кредитов в евро может означать, что "Интер РАО" заинтересовано в приобретении скорее европейских, чем российских активов. Холдинг уже декларировал планы по покупке активов в Европе, но реальных сделок не было.
Возвращать кредиты в "Интер РАО" планируют за счет продажи непрофильных активов, полученных от государства.
Еще одним механизмом возврата средств в "Интер РАО" назвали рефинансирование кредита путем выпуска "публичных финансовых инструментов открытого рынка после получения кредитного рейтинга двух признанных рейтинговых агентств".