ВТБ может выйти на биржу осенью

Приватизация акций банка ВТБ может быть проведена осенью текущего года. Найти удачное окно для размещения хочет и Сбербанк. Нельзя исключать, что в этом году между двумя банками опять развернется гонка за право первым выйти на рынок и сорвать инвестиционные "сливки". Такую гонку инвесторы уже наблюдали в 2007 году, когда Сбербанк готовил SPO, а ВТБ — "народное" IPO.

О том, что ВТБ может провести приватизацию в сентябре-октябре 2012 года, сообщили аналитики JP Morgan по итогам встречи в Лондоне со старшим вице-президентом банка ВТБ по работе с инвесторами Юрки Талвитие, передает Reuters. В текущем году правительство планировало продать 10% акций ВТБ. Банк может провести комбинированное размещение: продать на рынок акции, принадлежащие государству, и провести допэмиссию новых акций. Как отмечают аналитики JP Morgan, объем привлечения сопоставим с SPO в феврале 2011 года, когда госбанк привлек 3,3 млрд долл. (около 100 млрд руб.). "Сегодня ВТБ ни с кем никаких переговоров о приватизации и о привлечении дополнительного капитала не ведет. Все высказывания аналитиков и представителей банков являются их мнением по данному вопросу", — отметили в банке.

Нельзя исключать и того, что инвесторам ВТБ предложит акции, выкупаемые сейчас в рамках buy-back у миноритарных акционеров, приобретенные ими в ходе "народного" IPO в 2007 году. О возможной их продаже на рынок говорил глава банка ВТБ24 Михаил Задорнов, рассказывая об условиях оферты по обратному выкупу. Однако точной даты продажи этих акций г-н Задорнов не назвал: "Разумеется, это будет сделано тогда и в тот момент, когда мы сочтем это наиболее оптимальным для состояния рынка, для финансовых результатов". На обратный выкуп ВТБ может потратить 13―16 млрд руб. (0,4―0,5 млрд долл.). За первую неделю с начала оферты ВТБ24 собрал 29 192 заявки от акционеров ВТБ примерно на 5 млрд руб. (по предварительным подсчетам ВТБ24, средняя сумма заявки составляет 170 тыс. руб.).

В подготовке к приватизации 7,6% пакета акций еще с осени прошлого года находится и Сбербанк. На днях первый зам­пред ЦБ Алексей Улюкаев высказал мысль, что при размещении Сбербанка основной вопрос заключается не столько в привлечении капитала, сколько в том, чтобы сделать из него "суперголубую фишку", повысить имидж России. Это размещение Сбербанка должно стать неким ориентиром, на который смогут в будущем равняться все остальные российские компании, в том числе и отложившие IPO в прошлом году.

В текущем году между двумя государственными банками может начаться гонка за вывод их акций на биржу. Подобное инвесторы уже наблюдали в 2007 году, когда Сбербанк планировал SPO, а ВТБ — "народное" IPO (см. РБК daily от 05.02.07).