"Роснефть" разместит облигации на 3 млрд долларов
27 апреля 2012 года, РБК Daily,
Галина Старинская
Статья на сайте-источнике: http://www.rbcdaily.ru/
Спустя пять лет "Роснефть" снова задумалась об облигационных займах. Компания может разместить десятилетние облигации объемом 90 млрд руб. Решение уже одобрено советом директоров. Средства необходимы на выполнение рекордной инвестпрограммы на текущий год, полагают эксперты.
Совет директоров "Роснефти" одобрил размещение десятилетних облигаций серий 04—10 общим объемом 90 млрд руб., сообщила нефтяная компания. В числе организаторов размещения — Газпромбанк, "ВТБ Капитал", "Тройка Диалог", "Ренессанс Капитал", Raiffeisenbank, БК "Регион". Комиссионное вознаграждение за организацию размещения составит не более 900 млн руб. Андеррайтером размещения выступит Газпромбанк. При этом организаторы имеют право выкупить бумаги "Роснефти" на сумму не более 30 млрд руб.
Источник РБК daily, близкий к госкомпании, говорит, что "Роснефть" еще может отказаться от выпуска облигаций, просто "сейчас она решила подстраховаться". Среди компаний ТЭК облигации разместили недавно "Башнефть" и "Газпром нефть" по 10 млрд руб.
В последний раз "Роснефть" планировала выпустить облигации в 2007 году. Три выпуска ценных бумаг по 15 млрд руб. каждый были зарегистрированы, но компания не стала их размещать. Евробондов у компании сейчас тоже нет: последний был погашен в 2006 году на 150 млн долл. В феврале 2009 года "Роснефть" получила кредит на сумму 15 млрд долл. от китайских банков. После этого крупных займов компания не делала. Но уже месяц назад взяла кредит на 1 млрд долл. у Газпромбанка для финансирования финансово-хозяйственной деятельности, а вчера сообщила о займе в ВТБ на сумму 10 млрд руб.
На какие цели пойдут средства от размещения облигаций, в "Роснефти" комментировать не стали. По мнению аналитика Raiffeisenbank Андрея Полищука, они нужны компании на выполнение текущей инвестпрограммы в 16 млрд долл. "За счет собственных средств "Роснефть" сделать этого не сможет. Так, при цене нефти 114 долл. за баррель операционный денежный поток по итогам года может составить 17 млрд долл.", — говорит он.
Ситуация на долговом рынке сейчас благоприятная к размещению, но на не очень длинные сроки, считает аналитик "Уралсиб Кэпитал" Юрий Голбан. Скорее всего облигации "Роснефти" будут предложены с офертами на пять или семь лет. Тогда доходность к семилетней оферте может составить 8,3—8,5%, что ниже, чем у облигаций "Газпром нефти" (8,6—8,7%). "Тем не менее у "Роснефти" есть возможность привлечь средства в госбанках по невысоким ставкам. Возможно, сейчас компания стремится диверсифицировать свой долговой портфель", — говорит эксперт. Чистый долг "Роснефти" на конец 2011 года составлял около 16 млрд долл.