Постпродажная подготовка
17 апреля 2009 года, Ведомости,
Юлия Шмидт
Статья на сайте-источнике: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article.shtml?2009/04/17/191743
«Система-галс», уже разместившая облигации на 3 млрд руб., намерена продать бумаги еще на 2 млрд руб. Компания конвертирует в бонды часть вексельного долга перед АФК «Система».
«Система-галс» разместит пятилетний выпуск облигаций второй серии на 2 млрд руб. 21 апреля. В начале этой недели девелопер уже продал облигаций на 3 млрд руб. (ставка первого и второго купонов определена на аукционе в 15% годовых). Средства будут направлены на реструктуризацию имеющихся обязательств. Общий долг девелопера — $1,4 млрд, в 2009 г. компания должна выплатить по долгам $125 млн.
Оба выпуска необходимы в том числе для частичной конвертации вексельной задолженности девелопера перед «Системой» в облигационную. Такая схема предполагает, что кредитор выкупает облигации и на эти деньги заемщик рассчитывается по векселям, комментирует аналитик МДМ-банка Михаил Галкин. Облигации могут быть удобнее для «Системы», рассуждает он, потому что под них легче получить рефинансирование в ЦБ.
В отчетности девелопера по РСБУ за IV квартал 2008 г. есть информация о векселе «Системы» на сумму 584 млн руб., еще 4,9 млрд руб. — общая сумма векселей ЗАО «Финэкскорт-М», 2,3 млрд руб. — векселей East-west United Bank (входит в АФК «Система»).
7 апреля «Система» объявила о продаже 51% «Система-галс» банку ВТБ за 60 руб. Первый этап сделки, в рамках которого банк получил 19,5%, уже завершен. Долг девелопера перед ВТБ составлял 23,5 млрд руб.