Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Как JP Morgan проглядел убыток в 2 млрд долларов

12 мая 2012 года, РБК Daily, Андрей Котов
Статья на сайте-источнике: http://www.rbcdaily.ru/

Крупнейший по объему активов банк США JP Morgan понес торговый убыток в 2 млрд долл. из-за "небрежности" и "вопиющих ошибок" подразделения, которое должно было хеджировать риски банка. О том, что банк может потерять деньги на рынке, заговорили еще месяц назад, когда стало известно, что его трейдер, прозванный "лондонским китом", аккумулировал позиции в 100 млрд долл. на рынке кредитно-дефолтных свопов. Тогда банк назвал шумиху в СМИ бурей в стакане, но теперь этот просчет ударит и по другим финансовым институтам США.

О потере 2 млрд долл. JP Morgan сообщил в квартальной отчетности перед регуляторами. Торговый убыток банку принес инвестиционный директорат — подразделение, которое инвестирует избыточные депозиты банка, чтобы защитить его от колебаний процентных ставок и ухудшения качества кредитного портфеля. "Ключевой момент здесь в том, что убыток понесло подразделение, которое должно снижать риски, а не брать их на себя", — отметил в своем отчете аналитик CLSA Майк Мэйо. Акции JP Morgan в пятницу рухнули на 7,7% — максимально за последние девять месяцев. Стоит отметить, что JP Morgan заработал себе репутацию банка, тщательно следящего за рисками, избежав убытков во время кризиса.

Гендиректор банка Джейми Даймон был очень эмоционален, отмечая, что причины потери — "ошибки, небрежность и ошибочные суждения". Его часто называют "королем Уолл-стрит". Однако деталей банк раскрыл немного: убыток был аккумулирован менее чем за шесть недель (начиная с конца марта) из-за неудачных позиций на рынке кредитных деривативов. По итогам текущего квартала инвестиционный директорат зафиксирует убыток в 800 млн долл. (против ожидавшихся ранее 200 млн долл. прибыли), но банк в целом останется прибыльным. При этом объем потерь еще может увеличиться или уменьшиться, так как банк не стал избавляться от контрактов и теоретически влияние неудачных операций на бизнес может сохраниться до конца года. Никаких имен сотрудников банк не сообщил, пообещав однако соответствующие кадровые коррекции после того, как история будет закрыта. Работой инвестиционного директората уже заинтересовалось британское управление финансового надзора.

Еще месяц назад The Wall Street Journal, Bloomberg и The Financial Times сообщили со ссылкой на участников рынка, что трейдер JP Morgan Бруно Мишель Иксиль аккумулировал позиции на 100 млрд долл. на рынке кредитно-дефолтных свопов. По их данным, трейдер, прозванный "лондонским китом" и "Волдемортом", через индекс CDX IG 9 ставил на улучшение кредитного качества входящих в него 125 компаний инвестиционного уровня. Источники в банке позднее оценивали объем позиций банка в несколько десятков миллиардов долларов. По данным Depository Trust & Clearing Corp., номинальный объем индекса вырос с 92,6 млрд долл. в начале года до 144,6 млрд долл. к концу марта.

После сообщений хедж-фонды начали играть на этом рынке против JP Morgan. "Быстрые деньги почувствовали запах крови", — написал тогда инвесторам трейдер Bank of America Merrill Lynch Кави Гупта. Гендиректор JP Morgan Джейми Даймон тогда признал, что банк делает ставки, однако заявил, что вся шумиха возникла на пустом месте, назвав сообщения бурей в стакане. В четверг, отвечая на вопрос о том, чему нужно было уделять больше внимания, чтобы избежать потерь, он с каменным лицом ответил: "Газетам".

Однако история с торговыми потерями всплыла в крайне неудачный момент. Уже с июля в силу может вступить "правило Волкера", запрещающее американским банкам проводить торговые операции за счет собственных средств. Джейми Даймон был одним из самых яростных противников этой инициативы. "То, что банки называют хеджированием, часто оказывается рискованными ставками", — отреагировал на потери банка сенатор Карл Левин, требующий максимально жесткой интерпретации "правила Волкера". Просчеты JP Morgan могут испортить жизнь всем крупным американским банкам. "В результате следствием для отрасли может стать то, что "правило Волкера" будет применено в более жесткой форме, а крупные банки будут рассматриваться как слишком большие и сложные, чтобы ими можно было эффективно управлять", — считаете аналитик CLSA Майк Мэйо. Примечательно, что вчера вместе с JP Morgan снижались котировки и других ведущих американских банков.






Новости и статьи

28 сентября, 10:00

Как начать инвестировать в криптовалюту при помощи Broex.io

Начинающему инвестору сложно найти удобную торговую площадку для совершения операций с криптовалютой, доступную, безопасную и конфиденциальную

17 сентября, 11:57

Депутаты предлагают увеличить почасовую оплату в двое

В Государственную Думу внесен законопроект об увеличении минимальной почасовой оплаты труда

16 сентября

Ирина Кривошеева вошла в число лучших руководителей финансового сектора

ИД «Коммерсантъ» и Ассоциация менеджеров России представили результаты 21-го рейтинга «Топ-1000 российских менеджеров». Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал», вошла в число лучших генеральных директоров в финансовом секторе.

15 сентября

Аналитики UCFX Group отмечают высокий оптимизм фондовых менеджеров

Аналитики финансовой компании UCFX Group выпустили среднесрочный прогноз по российскому рынку ценных бумаг

Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

Блоги
  1. AMarkets Your online broker, 5 октября, 18:31

    Уважаемые трейдеры! Состоялась ежегодная премия Global Forex Awards 2020, и коллекция международной брокерской компании AMarkets пополнилась еще одной…
  2. AMarkets Your online broker, 15 сентября, 17:53

    Уважаемые трейдеры! В этом году нам исполняется 13 лет! За это время мы прошли большой путь и, конечно…
  3. Grand Capital, 29 мая, 19:00

    Рынок акций России закончил торги в пятницу со снижением, двигаясь в русле обще мировой тенденции. В целом, несмотря…
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR77,92+0,5711.06
USD68,62–0,0611.06
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12