Спотовый газ впервые обгонит долгосрочные контракты по объему поставок в Европу

По итогам этого года поставки газа, привязанные к спотовым котировкам, могут впервые за всю историю превысить объемы топлива, по­ставленные по долгосрочным контрактам с нефтяной привязкой. Если эта тенденция продолжится, "Газпрому" вряд ли удастся выполнить свой план и к 2020 году занять 30% европейского газового рынка.

Поставки газа, привязанные к спотовым котировкам, в этом году могут впервые составить более половины всего импорта топлива европейскими странами, передает Bloomberg со ссылкой на аналитиков Societe Generale. По итогам прошлого года доля таких поставок в общем объеме составляла порядка 45%, остальное пришлось на привязанные к ценам на нефть контракты "Газпрома" и норвежской Statoil.

C начала текущего года объем торгов на европейских площадках стремительно увеличивался: в апреле на одной из крупнейших центральноевропейских площадок — Central European Gas Hub (CEGH) — он достиг рекордных 4,2 млрд куб. м, что на 25% выше апреля 2011 года. При этом рост был зафиксирован и по сравнению с началом года: в феврале и марте продажи были на уровне 3,9 млрд куб. м. На голландской TTF за первые три месяца этого года объемы торгов увеличились на 35% и достигли 54,2 млрд куб. м.

Увеличение поставок газа по спотовым ценам вызвано желанием европейских покупателей минимизировать влияние высоких цен на нефть, к которым привязаны долгосрочные контракты (с начала года цена на нефть Brent практически не опускалась ниже 110 долл./барр.). Сейчас разрыв между контрактными ценами "Газпрома" и спотовыми котировками на европейских площадках составляет более 120 долл. В частности, средняя цена газа монополии на границе с Германией в апреле составляла 452,5 долл. за 1 тыс. куб. м, в то время как на британской NBP газ вчера стоил 329 долл. за 1 тыс. куб. м, французской PEG Nord — 323 долл., TTF — 335 долл. (см. график). В результате этого многие европейские компании получали убытки от вынужденной перепродажи российского газа по более низким ценам: в прошлом году крупнейший немецкий энергохолдинг E.ON зафиксировал операционный убыток в 79 млн евро по сегменту Midsteam, а подразделение RWE по поставкам и продажам понесло убыток в 800 млн евро.

В последнее время руководство "Газпрома" признало новые реалии: в начале этого года монополия снизила цены на 10% для ряда своих европейских клиентов, в том числе французской GDF Suez, немецкой Wingas, словацкой SPP, турецкой Botas, итальянских Sinergie Italiane и Eni и австрийской Econgas. Однако главное требование своих клиентов — повысить спотовую составляющую в контрактах — "Газпром" пока не торопится. В рамках последнего пересмотра контрактов доля спота не была увеличена, отмечали ранее в "Газпром экспорте". При этом и корректировка базовых цен будет в дальнейшем проводиться лишь выборочно: эти меры "должны носить точечный характер... чтобы не восприниматься рынком как сигнал к понижению всего спектра цен на российский экспорт­ный газ", говорилось в материалах к состоявшемуся 25 апреля совету директоров "Газпрома".

Все это привело к тому, что за первые три месяца почти все европейские страны, за исключением Турции, уменьшили закупки газа у "Газпрома", следует из отчетности компании по РСБУ. При этом наибольшее падение экспорта пришлось на Сербию (-43%), Румынию (-42%), Словакию (-37%) и Польшу (-25%), а в абсолютном выражении — на Германию (1,52 млрд куб. м, -15%). Всего поставки монополии в дальнее зарубежье упали на 12%, до 39,17 млрд куб. м, поставив под вопрос выполнение годового плана по экспорту в Европу (150 млрд куб. м).

Таким образом, "Газпрому" вряд ли удастся выполнить свой план и увеличить долю на европейском газовом рынке до 30% к 2020 году — такая цифра была заявлена в февральской презентации, подготовленной к Дню инвестора (в прошлом году этот показатель составлял 27%). "В ближайшей перспективе объем поставок монополии в Европу не превысит минимальный законтрактованный объем в 158 млрд куб. м в год", — отмечает исполнительный директор East Euroepan Gas Analysis Михаил Корчемкин (что меньше суммарной мощности газопроводов "Голубой", "Северный" и "Южный поток" и газопровода Ямал — Европа). Впрочем, реальный объем может оказаться еще ниже — около 140 млрд куб. м в 2015—2017 годах, поскольку у "Газпрома" мало шансов на продление истекающих контрактов, подытожил эксперт.