"МегаФон" откладывает выход на IPO из-за неподходящей рыночной ситуации
22 июня 2012 года, РБК Daily,
Анастасия Фомичева
Статья на сайте-источнике: http://www.rbcdaily.ru/
"МегаФон" до сих пор не определился, в какие сроки проводить IPO. Утвердить окончательно объем и сроки размещения оператор собирался к началу июля. Однако сейчас основной акционер оператора Алишер Усманов и гендиректор компании Иван Таврин отказываются называть даты и ссылаются на плохую рыночную конъюнктуру. Аналитики считают, что размещение состоится не раньше конца 2012 года.
О том, что "МегаФон" до сих пор не выбрал окно для IPO, вчера заявил гендиректор компании Иван Таврин и бизнесмен Алишер Усманов, структуры которого владеют контрольным пакетом оператора. "Сроки публичного размещения (IPO) одного из крупнейших сотовых операторов РФ «МегаФона» будут зависеть от рыночной ситуации", — пояснил г-н Усманов в интервью телеканалу "Россия 24".
Российский миллиардер считает, что размещение в Лондоне в ближайшее время противоречит рыночным тенденциям и интересам акционеров "МегаФона". Компания дождется "хорошего окна", чтобы продать акции на IPO, пересказывает слова г-на Таврина агентство Bloomberg. "В теории мы также рассматриваем альтернативные пути привлечения средств, если это необходимо, включая продажу долговых обязательств пулу частных инвесторов", — отметил г-н Таврин.
Решение о размещении принято на последнем собрании акционеров "МегаФона". Согласно ему, IPO должно пройти на Лондонской фондовой бирже. Объем размещения составит порядка 20% уставного капитала оператора. За такую долю оператор планирует выручить до 4 млрд долл. в денежном выражении. Свои доли в процессе размещения готовы продать скандинавская TeliaSonera (10,6% ) и "дочка" "МегаФона" Megafon Investments (9,4%). Оператор уже определился и с потенциальными организаторами IPO. В их числе Morgan Stanley, Goldman Sachs, Credit Suisse Group AG, Citigroup Inc, ВТБ и Сбербанк.
Решению о лондонском размещении предшествовало кардинальное изменение акционерной структуры "МегаФона". В апреле телекоммуникационная структура "Альфа-групп" Altimo полностьюсвою долю другим акционерам. Одновременно владельцем контрольного пакета стали структуры Алишера Усманова (50% плюс одна акция): он выкупил 8,2% у TeliaSonera и 10,7% — у Altimo. Оставшуюся долю Altimo размером в 14,4% выкупила "дочка" оператора Megafon Investments. Вторым крупным акционерам "МегаФона" осталась TeliaSonera c долей 35,6%. Как ранее писала РБК daily, сумма, полученная "МегаФоном" от выхода на биржу, возможно, компенсирует выкуп компанией собственных акций у Altimo, подконтрольной Михаилу Фридману. Выкуп доли Altimo в 25,1% обошелся "МегаФону" примерно в 5 млрд долл.
Аналитик Газпромбанка Анна Курбатова предполагает, что размещение состоится не раньше конца этого года. "Сейчас у инвесторов очень слабая уверенность в рынке финансового капитала. В то же время акционеры "МегаФона" не хотят продавать бумаги ниже их справедливой стоимости. Тем более что у оператора сейчас нет необходимости в привлечении дополнительных средств, а само IPO носит скорее имиджевый характер", — комментирует г-жа Курбатова.