1С разработала программное размещение
29 апреля 2009 года, Газета «Коммерсантъ»,
Александр Малахов
Статья на сайте-источнике: http://kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=1163229
Один из крупнейших российских разработчиков программного обеспечения 1С планирует провести частное размещение, организацией сделки занимается "Ренессанс Капитал". До кризиса компания планировала привлечь около $100 млн, а ее бизнес оценивался минимум в $1 млрд. Если 1С решится на размещение сейчас, это может свидетельствовать о необходимости в финансировании, так как стоимость компании могла снизиться на 30-40%, считают эксперты.
О том, что разработчик софта 1С планирует провести частное размещение акций, "Ъ" рассказал источник в инвестбанке, близкий к переговорам. По его словам, мандат на размещение получил "Ренессанс Капитал". "Когда начинались переговоры с инвестбанками, а это было еще до кризиса, 1С собиралась привлечь около $100 млн на развитие розничного и других направлений, летом 2008 года вся группа 1С оценивалась как минимум в $1 млрд",— утверждает источник в инвестбанке.
Размещение вряд ли состоится в ближайшие несколько месяцев, считает источник "Ъ" в инвестбанке, близкий к переговорам с 1С. "У компании очень сложная структура собственности. В частности, нет единого центра консолидации, то есть юридического лица, которое объединяет все дочерние структуры. Прежде чем проводить частное размещение, нужно реструктурировать компанию — сделать ее понятной и прозрачной",— говорит он.
По мнению управляющего партнера Moorgate Capital Андрея Зубкова, если компания будет размещаться в этом году, то инвесторы потребуют дисконт: "Скидка 30-40% от докризисной оценки выглядит правдоподобной". Аналитик "Тройки Диалог" Евгений Голосной считает, что если 1C решится на размещение в этом году, то, значит, компания нуждается в деньгах. "Цены на все активы упали минимум на 50% по сравнению с докризисным уровнем",— говорит Голосной.