"Роснефть" займет 2,4 млрд долларов у "дочек"
31 октября 2012 года, РБК Daily,
Галина Старинская, Анастасия Сотникова
Статья на сайте-источнике: http://www.rbcdaily.ru/
"Роснефть", готовясь к поглощению ТНК-ВР, решила занять 2,4 млрд долл. у своих дочерних компаний. За счет кредитов и собственных средств госкомпания сможет собрать только половину необходимой суммы. Значительную часть денег ей может одолжить "Роснефтегаз". По экспертным оценкам, в следующем году на счетах компании будет около 15 млрд долл.
Совет директоров "Роснефти" одобрил привлечение займов у 47 дочерних компаний на сумму более 73 млрд руб. (93,4 млрд руб. с учетом процентов), сообщила вчера компания. Большинство займов привлекается сроком на два года с переплатой 20%. Самые крупные кредиты выдают "Ванкорнефть" — 4 млрд руб., "РН-Астра" — 10 млрд руб., "Сахалинморнефтегаз-Шельф" — 12 млрд руб., "РН-Бурение" — 4 млрд руб., "РН-Трейд" — 7 млрд руб.
Заем у "Верхнечонскнефтегаза" (СП "Роснефти" — 25,94% и ТНК-ВР — 74%) в размере 2,3 млрд руб. "Роснефть" привлекает сроком на пять лет. Одновременно "Роснефть" предоставит кредит "Запад-Шмидт Инвесту" на сумму 3,8 млрд руб. сроком до 26 января 2018 года и Всероссийскому банку развития регионов — около 500 млн руб. На что пойдут привлеченные средства, в "Роснефти" не уточняют.
Не исключено, что привлеченные у "дочек" средства компания потратит на сделку по покупке ТНК-ВР. Как писала ранее РБК daily, британская компания за свою долю получит 17,1 млрд долл. и 12,84% казначейских акций российской госкомпании, а AAR — 28 млрд долл. наличными. ВР также сделала предложение "Роснефти" приобрести еще 600 млн ее акций (5,66%) за 4,8 млрд долл.
Нередко головная компания предоставляет кредиты своим "дочкам", что выгодно для заемщика, отмечает аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук. "Занять большую сумму для сделки по поглощению ТНК-ВР тяжело, и ставки будут высокими, поэтому "Роснефть" пытается взять везде, где возможно собрать необходимые средства", — говорит он. По словам аналитика, займы у дочерних компаний могут негативно повлиять на инвестпрограмму: есть риск сокращения финансирования проектов.
Для выкупа долей акционеров в ТНК-ВР "Роснефти" необходимо найти 45 млрд долл. наличными. Финансировать покупку госкомпания намерена за счет собственных (4,5 млрд долл.) и кредитных средств (компания искала 15 млрд долл. в зарубежных банках). С учетом кредитов у "дочек" это позволит ей собрать только 22 млрд долл.
Но еще есть средства "Роснефтегаза" (владеет 75% акций "Роснефти", а также 10,74% акций "Газпрома"). Недавно была подписана директива об изъятии у компании в бюджет 50,2 млрд руб. в качестве дивидендов, которые пойдут "РусГидро" (два года дивиденды "Роснефтегаз" не платил). В итоге на счетах компании останется около 80 млрд руб. (2,6 млрд долл.). В следующем году сумма может вырасти до 15 млрд долл., подсчитал Андрей Полищук. Это средства от продажи 5,66% акций "Роснефти" британской компании, еще до 6% государство может продать в следующем году, а также дивиденды "Роснефти" и "Газпрома" за 2011 и 2012 годы. "Элементом (финансирования сделки. — РБК daily) станут и деньги, находящиеся на счетах, прорабатывается возможность продажи непрофильных активов, есть программа размещения облигаций", — заявлял ранее глава компании Игорь Сечин.
Увеличение долга (за первое полугодие 2012 года чистый долг по МСФО — 658 млрд руб.) снизит чистую прибыль "Роснефти", а значит, и размер дивидендов, говорят эксперты. Недавно глава госкомпании Игорь Сечин пообещал сохранить дивиденды на уровне 25% от чистой прибыли.