"Роснефть" займет у зарубежных банков вдвое больше, чем планировала
8 ноября 2012 года, РБК Daily,
Анастасия Сотникова
Статья на сайте-источнике: http://www.rbcdaily.ru/
Для приобретения ТНК-ВР госкомпания "Роснефть" может занять в два раза больше, чем планировала, — до 35 млрд долл. Если западные банки предоставят ей необходимые средства, это станет самым крупным кредитом, выданным российскому заемщику, утверждает информагентство Reuters. Аналитики считают, что большой кредит "Роснефти" увеличит риски компании, однако в общем не ухудшит ее финансовое состояние — с долгами поможет рассчитаться прибыльный бизнес ТНК-ВР.
Крупнейшая российская нефтяная компания ведет переговоры о привлечении 25 млрд долл. в качестве кредита с двадцатью зарубежными банками, сообщило вчера Reuters. Такая сумма необходима "Роснефти" для совершения сделки по покупке 100% ТНК-ВР. При этом окончательный размер займа пока не определен. Банкиры полагают, что он может вырасти до 35 млрд долл. вместо ранее заявленных 15 млрд долл., утверждает информагентство.
Для покупки ТНК-ВР, которой в равных долях владеют британская ВР и российский консорциум AAR, госкомпании, помимо прочего, придется заплатить 45 млрд долл. наличными. Британцы за свою долю требуют 17,1 млрд долл. и 12,84% казначейских акций "Роснефти", а AAR — 28 млрд долл. наличными. Кроме того, ВР сделала предложение "Роснефти" приобрести еще 600 млн ее акций (5,66%) за 4,8 млрд долл.
Финансировать сделку госкомпания намерена за счет собственных (4,5 млрд долл.) и кредитных средств. Ранее компания искала 15 млрд долл. в зарубежных банках. Часть требуемых средств она собиралась получить в виде займов у собственных дочерних предприятий (2,4 млрд долл.) и за счет размещения облигаций. "Изначально было понятно, что "Роснефти" придется занимать крупную сумму для покупки ТНК-ВР, и компания наверняка учитывала этот фактор», — говорит аналитик ИФД "КапиталЪ" Виталий Крюков. И действительно, теперь кредитные запросы "Роснефти" возросли, составив 25 млрд долл. При этом потенциальные кредиторы готовы предоставить компании большую сумму, чем та, о которой сейчас идет речь в переговорах с иностранными банками.
Занять деньги за рубежом для "Роснефти" не составит труда. "Для западных банков выдать кредит госкомапнии — крайне выгодное предложение, — продолжает Виталий Крюков. — Когда в роли заемщика предстает государственная компания, риски банков-кредиторов резко снижаются". По его словам, на погашение большого займа пойдет свободный денежный поток, который ежегодно генерирует ТНК-ВР. Он составляет примерно 6 млрд долл. в год, а это достаточная сумма для урегулирования долговых вопросов.
Большой долг увеличит риски "Роснефти", считают на рынке. После сделки финансовое состояние "Роснефти" будет больше зависеть от стоимости нефти и курса доллара по отношению к рублю. "На курсовой разнице доллар/рубль компания может потерять значительные средства", — заключил г-н Крюков.
В "Роснефти" РБК daily заявили, что компания не комментируют свою долговую ситуацию.