Уралкалий выкупит акции на $1,1 млрд и может уйти с Лондонской биржи

(Блумберг) -- ПАО «Уралкалий» выкупит в рамках buyback меньше акций, чем планировалось, но риск делистинга с Лондонской фондовой биржи сохраняется.

Уралкалий получил заявки на выкуп в общей сложности 11,89 процента акций на $1,12 млрд, тогда как изначально компания рассчитывала выкупить до 15,97 процента акций компании в общей сложности на сумму до $1,5 миллиарда.

Компания не смогла собрать заявки на весь запланированный объем программы из-за «не очень привлекательной цены» выкупа, сказал аналитик ФГ «БКС» Олег Петропавловский. Уралкалий 24 апреля предупредил инвесторов, что по итогам buyback доля GDR, находящихся в свободном обращении, может упасть ниже 25 процентов, необходимых для листинга на Лондонской фондовой бирже.

Бумаги приобретаются по цене $3,20 за бумагу или по $16 за глобальную депозитарную расписку, с премией менее 10 процентов к цене закрытия 22 апреля, накануне объявления о выкупе. На 13:40 мск акции Уралкалия торговались на Московской бирже по 159,15 рублей за штуку ($3,19).

Buyback Уралкалия проигнорировал один из его крупнейших совладельцев, ОАО «Уралхим», которому принадлежит около 20 процентов акций калийной компании. Группа «Онэксим» миллиардера Михаила Прохорова, которая контролирует 27,1 процента акций Уралкалия, подала заявку на продажу части принадлежащего ей пакета, сообщил Интерфакс.

Уралкалий не раскрывает инвесторов, подавших заявки на продажу акций.

Угроза делистинга

До старта программы buyback free-float Уралкалия составлял 27,8 процента, в GDR были конвертированы 19,4 процента акций компании. Аналитики Sberbank CIB в своем обзоре 20 мая прогнозировали, что по итогам выкупа акций free-float Уралкалия может снизить до 10-15 процентов, что приведет к делистингу с Лондонской биржи. Пока нет официальной информации о том, кто подал заявки на продажу, сложно говорить о том, как изменится free-float и приведет ли это к делистингу, сказал Петропавловский.

Из-за планов потратить $1,5 миллиарда на выкуп акций агентство Standard & Poor’s 14 мая понизило рейтинг Уралкалия до неинвестиционного уровня, сохранив негативный прогноз. Аналитики агентства объяснили это опасениями роста долговой нагрузки Уралкалия из-за buyback. Аналитики S&P предполагали, что компания может провести дополнительный выкуп акций в случае, если не сможет в ходе текущей программы выкупить бумаги на $1,5 млрд.

Петропавловский не исключает, что компания может распределить оставшиеся почти $400 миллионов, которые не были потрачены в ходе анонсированного выкупа, в виде дивидендов или в ходе еще одного buyback.