Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Долгосрочные инвестиции: стоит ли покупать акции «Акрона»

20 ноября 2015 года, Quote.ru, Мария Безлепкина
Статья на сайте-источнике: http://money.rbc.ru/news/564dd9439a79471d59bfea4c

Аналитики Credit Suisse понизили целевую цену акций «Акрона», но рекомендуют их покупать. Несмотря на значительные капитальные затраты, компания будет в состоянии выплачивать щедрые дивиденды, полагают экономисты

Аналитики Credit Suisse понизили целевую цену акций «Акрона» с 4310 руб. до 4130 руб. Об этом говорится в опубликованном 19 ноября обзоре инвестбанка. На закрытии торгов в среду бумаги компании стоили 3015 руб. Таким образом, прогноз экспертов предполагает потенциал роста в 37%. Рекомендация осталась прежней — «покупать».

Аналитики Credit Suisse Михаил Приклонский и Семен Миронов по-прежнему считают сочетание высокоq доходности соотношения свободного денежного потока к капиталу (FCFE), дивидендной доходности и относительно низкой долговой нагрузки «Акрона» привлекательным в перспективе двух лет. Они ожидают, что доходность FCFE компании составит 10% к концу 2016 года и 15% к концу 2017 года — один из лучших среди покрываемых ими эмитентов.

Однако они полагают, что к 2018 году из-за увеличения инвестиций в освоение Талицкого участка (один из приоритетных стратегических проектов «Акрона», направленный на создание собственной сырьевой калийной базы) этот показатель снизится до 9% и вернется к уровням 2017 года, только когда калийный проект будет введен в эксплуатацию (по их прогнозу, в 2022 году). Аналитики указывают, что предпочтительнее было бы увидеть, что вместо интенсивного капиталовложения компания увеличивает дивиденды.

Несмотря на негативные факторы, Приклонский и Миронов по-прежнему позитивно оценивают «Акрон». Они считают, что компания будет в состоянии поддерживать дивидендную доходность на уровне 8%, сохраняя при этом относительно низкую долговую нагрузку до начала производства калийных удобрений в Талицке.

По словам аналитика «Уралсиба» Дениса Ворчика, как и все остальные экспортеры, «Акрон» хорошо себя чувствует при слабом рубле. «Цена его акций удвоилась с ноября прошлого года», — говорит он. Однако, на его взгляд, сейчас негативно на их стоимости может сказаться снижение цен на азотные удобрения. «Я бы посоветовал лучше купить акции «Фосагро», которые заменяют бумаги «Уралкалия» в качестве «голубой фишки» среди российских химических компаний», — говорит Ворчик.

Аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов также отмечает выгодное положение «Акрона». По его словам, в 2015 году наблюдается рост финансовых показателей компании, основной причиной которого стало ослабление рубля. Как и многие другие экспортеры, «Акрон» получает выручку в валюте, а расходы у него преимущественно в рублях, поясняет он. Аналитик рекомендует покупать акции компании.
 






Новости и статьи

23 сентября

Преимущества привлечения тайных покупателей

С целью проверки качества обслуживания персонала компании заказывают услуги проверки тайным покупателем. Ознакомьтесь с перечнем основных преимуществ привлечения тайных покупателей.

Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

Блоги
  1. Grand Capital, Вчера, 19:05

    Торги в России закончились в пятницу на положительной территории, следуя за внутренними историями, где главную роль играют высокие…
  2. AMarkets Finance, Вчера, 18:00

    Терминал MetaTrader не работает после обновления macOS? Уважаемые трейдеры! Спешим предупредить вас о том, что недавнее обновление для…
  3. AMarkets Finance, Вчера, 17:59

    GBPUSD: в понедельник ждем продолжения ралли! Артем Деев 18.10.2019 В ходе торговой сессии пятницы покупатели британской валюты продолжают…
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR71,13+0,2319.10
USD63,95–0,0619.10
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12