Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Нефть существенно подорожала, что вместе со слабостью доллара на глобальном рынке поможет отечественной валюте

15 февраля 2018 года

По итогам торгов  14 февраля, индекс МосБиржи вырос на 0,33% до 2257,95 п., а РТС — на 1,46% до 1244,85 п. Большую часть дня рынок провёл в ожидании американской статистики.  Были опасения, что разогрев инфляции в США вновь подтолкнёт вверх доходности по казначейским обязательствам, что прокатится по рынкам волной распродаж. Статистика, конечно, оказалась недружественной. Core CPI вырос до 1,8% в январе с декабрьских 1,7%. Однако краткий пролив индексов вниз всё же закончился повышением по итогам дня. Весьма неплохо выросли бумаги компаний, добывающих драгоценные металлы: «Полюс» (+1,85%), Polymetal (+3,11%). К слову говоря, в среду «Полюс» отчитается за IV квартал.

Меж тем, производство золота в РФ выросло за 2017 год на 6,4%, а серебра снизилось на 4%. «АЛРОСА» (-0,02%) отчиталась по РСБУ за 2017 год и сообщила о падении прибыли в 9 раз до 16,854 млрд рублей. Основные потери связаны с переоценкой бумаг «АЛРОСА-Нюрба». Перед публикацией отчёта дорожали бумаги Yandex (+3,04%), по которым «Открытие Брокер» повысила целевую цену до $43,3. Укрепление рубля негативно сказалось на бумагах экспортёров: «Уралкалий» (-1,26%), «Северсталь» (-1,23%), «ФосАгро» (-1,18%), НЛМК (-0,75%). Впрочем, для бумаг ГМК «Норникель» торги сложились более удачно, так как к вечеру начали активно расти котировки меди и никеля. Нефтегазовый сектор заметно снижался в первой половине дня, но к вечеру смог ликвидировать часть потерь. Впрочем, учитывая вечерний взлёт котировок до $64 за баррель Brent, можно ожидать активных покупок нефтяных бумаг в четверг.  

 

Рубль преимущественно укреплялся в течение дня и уступил доллару лишь  на короткий период, когда вышла статистика по инфляции в США. В остальном, отечественная валюта устроила бурное наступление, как днём на фоне аукционов ОФЗ, так и вечером на фоне дорожающей нефти. В среду Минфин провёл два аукциона ОФЗ с постоянным купонным доходом выпуска 26221 с погашением 23 марта 2033 года в объёме 24,259 млрд рублей и 26222 с погашением 16 октября 2024 года в объёме 20 млрд рублей. На первом аукционе спрос составил 78,827 млрд рублей при средневзвешенной доходности 7,4%. На втором размещении спрос составил 55,22 млрд рублей, а средневзвешенная доходность 6,97%. Кроме того, финансовое ведомство сообщило, что бюджетный профицит в январе составил 189,312 млрд рублей или около 2,8% ВВП. ЦБ обнаружил снижение трендовой инфляции до 5,3% в январе по сравнению с 5,4% в декабре. Впрочем, регулятор высказал обеспокоенность замедлением темпов падения трендовой инфляции, что сохраняет приоритет рисков повышения годовой инфляции выше 4% перед рисками её снижения.

По данным Росстата, на неделе, завершившейся 12 февраля, инфляция в РФ составила 0,1%, а с начала года — 0,5%. Как мы отмечали выше, ослабления доллара на глобальном рынке вполне хватило, чтобы рубль завершил день ниже отметки 57 за доллар. К вечеру среды доллар слабел на 1,6% до 56,71, а евро — на 0,83% до 70,637. 

Торги в США завершились повышением индексов четвёртый день подряд. Однако начиналась сессия с того, что инвесторы весьма негативно отреагировали на статистику по инфляции. Индекс потребительских цен CPI вырос за январь на 0,5%, а Core CPI — на 0,3%. В годовом выражении картина оказалась уже не столь драматичной, поскольку рост CPI и Core CPI почти не изменился, составив 2,1% и 1,8%. Естественно, что на выходе данных доходность по 10-летним казначейским обязательствам подскочила выше 2,9%. Затем уже рынок озадачился тем, что розничные продажи в январе упали на 0,3% при ожиданиях роста на 0,2%. Соответственно, годовая инфляция в США всё ещё находится на скромном уровне, что может быть недостаточно для более агрессивной политики ФРС. Тем не менее, банковский сектор продолжил восстанавливаться, так как высокие доходности на рынке облигаций увеличивают возможности менее рискованного заработка в финансовом секторе: Bank of America (+2,63%), J.P. Morgan (+2,31%). Перед отчётом подрастали бумаги SISCO Systems (+2,09%) и отчёт не разочаровал. Компания превзошла ожидания рынка. В целом, финансовый сектор и технологии были основными вкладчиками движения вверх. Индекс «Страха» снизился на 22,87% до 19,26 п. По итогам дня, DJIA вырос на 1,03% до 24893,49 п., а S&P 500 на 1,34% до 2698,63 п.    

Многие азиатские рынки были закрыты в четверг в связи с празднованием нового года по китайскому календарю. Не работали площадки в Китае, Южной Корее, Тайване. В Гонконге и Сингапуре сессия была укороченной. Японский Nikkei 225 даже смог преодолеть фактор укрепления иены до 106,6 за доллар. Промышленное производство в Японии увеличилось за декабрь на 2,9% при ожиданиях роста на 2,7%. Однако иена укреплялась не на сильной статистике, а на заявлении министра финансов Таро Асо, который подчеркнул, что недавнее укрепление иены недостаточно резкое, чтобы прибегать к механизму валютных интервенций. Австралийский рынок в начале дня прибавлял около 1,9%, реагируя на резкое повышение котировок нефти. Кроме того, безработица в Австралии снизилась до 5,5% с 5,6% в декабре. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США достигла 2,919%. К 8:40 (мск) Nikkei 225 – 21426,54 (+1,29%), Hang Seng 31115,43 (+1,97%).

Нефть накануне существенно подорожала. Министр  энергетики Саудовской Аравии Халид Ал-Фалих заявил о том, что производители предпочтут дефицит на рынке в течение какого-то времени, чем выход из сделки OPEC+ прежде времени. «Если мы немного перебалансируем рынок, то пусть так и будет, - заявил он. - Мне кажется, что мы будем придерживаться нашей политики сокращения добычи в течение всего 2018 года». Оптимизм на рынке также немного поддержал отчёт Минэнерго. Согласно статистике ведомства, коммерческие запасы нефти выросли за прошлую неделю на 1,8 млн баррелей до 422,1 млн баррелей. Запасы бензина увеличились на 3,6 млн баррелей, а дистиллятов —сократились на 0,5 млн баррелей. Соответственно, отчёт оказался менее пессимистичным, чем отчёт API. Импорт нефти на прошедшей неделе сократился на 4 тыс. баррелей в сутки до 7,9 млн баррелей. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,7 млн баррелей общих топливных поставок, или +6,9% за год, 9,0 млн баррелей бензина в сутки, или +6,0% за год, а также 4,0 млн баррелей дистиллятов в сутки, или +6,3% за год. Добыча в США выросла за отчётную неделю на 20 тыс. баррелей до 9,271 млн баррелей в сутки. Естественно, что слабый доллар поддерживал и нефть, и прочие сырьевые контракты. К 9:00 (мск) Brent - $65,07 (+1,10%), WTI - $61,33 (+1,36%), Золото - $1357,1 (-0,07%), Медь - $7148,51 (+0,20%), Никель - $14235 (+0,96%), Палладий - $1006 (+0,87%).

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 88,82 п. К 9:00 (мск) EUR-USD - $1,246 (+0,13%), GBP-USD - $1,401 (+0,13%), USD-JPY – 106,54 (-0,43%).

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг:

- в 13:00 (мск) торговый баланс еврозоны;

- в 16:30 (мск) первичные обращения за пособием по безработице в США, а также цены производителей в США;

- в 16:30 (мск) также выйдут индексы производственной активности ФРБ Нью-Йорка (Empire State Index) и Филадельфии;

- в 17:15 (мск) промышленное производство в США за январь.             

 

Из российских событий предстоящего дня стоит выделить отчёты по МСФО от компаний «Полюс», Yandex и Группы «Черкизово». «Мегафон» закроет реестр на участие в ВОСА. В начале дня стоит ожидать повышение индексов и укрепление рубля. Естественно, что отечественной валюте будет помогать нефть и общая слабость доллара на глобальном рынке. С другой стороны, устойчивость роста на глобальном рынке может быть подвержена сомнению по причине продолжающегося повышения доходности казначейских обязательств США. Предыдущая коррекция случилась при доходности 10-летних бумаг в районе 2,88%, а на азиатской сессии она уже доходила до 2,919%. 

 

Андрей Кочетков, Аналитик «Открытие Брокер»






Новости и статьи

3 декабря

Онлайн-кассы: кому можно обойтись без внедрения нового оборудования до 2019 года

Кому можно обойтись без внедрения онлайн-касс до 2019 года.Что из себя представляет онлайн-касса, принцип работы оборудования.

21 ноября, 15:59

WorldForex, Tickmill и Teletrade стали лидерами октябрьского рейтинга Форекс-брокеров от МОФТ

Торговая динамика брокерских компаний в октябре, как отмечают аналитики МОФТ, была довольно насыщенной.

20 ноября, 19:54

Huobi создает свою ячейку Коммунистической партии

Криптовалютная биржа Huobi создала ячейку Коммунистической партии Китая в рамках своих обязательств перед официальным Пекином

15 ноября, 21:02

Mint Exchange стал первым единым центром обмена информацией о криптовалюте

Сегодня Mint Exchange публично объявил себя первым в мире криптовалютным центром обмена информацией, предоставляя доступ ко всем основным биржам, брокерам и маркет-мейкерам через единую учетную запись.

14 ноября

Рейтинг брокеров Форекс и отзывы реальных пользователей – лучшие помощники трейдера

Независимый рейтинг брокерских компаний, регулярно публикуемый на сайте FXtraders.info, для новичков в биржевой торговле может стать отличным подспорьем.

Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

Блоги
  1. Grand Capital, 14 декабря, 19:47

    Рынок акций РФ закончил торги в пятницу на негативной территории на волне возобновления падения мировых фондовых индексов. Это…
  2. Grand Capital, 13 декабря, 19:13

    Рынок акций РФ закончил торги в четверг на положительной территории на волне позитивной динамики на рынках Европы и…
  3. AMarkets Finance, 13 декабря, 12:23

    Заседание ЕЦБ: что скажет Драги? Артем Деев 13.12.2018 О нефти, решении ОПЕК+ увеличить нефтедобычу, о рубле, об американской…
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR75,390,0015.12
USD66,43+0,1815.12
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12