Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Торговые споры КНР и США создают возможности для РФ в области поставок СПГ и нефти

25 сентября 2018 года

По итогам торгов 24 сентября индекс МосБиржи вырос на 0,13% до 2430,01 п., а РТС - на 1,17% до 1162,98 п. В целом российский рынок смотрелся существенно сильнее азиатских и европейских площадок. Виной этому нефть, которая обновляла максимумы с осени 2014 года. Естественно, что укреплялся и рубль, но это не помешало нефтяным бумагам компенсировать падение металлургов: «ЛУКОЙЛ» (+0,9%), «Роснефть» (+1,51%), «Сургутнефтегаз» (+0,74%), ГМК «Норникель» (-1,3%), НЛМК (-0,69%), ММК (-1,2%). Акции «Северсталь» (-3,86%) торговались первый день без дивидендов. Стоит также обратить внимание на обыкновенные бумаги Сбербанка (+2,75%), которые вышли из «медвежьей» фазы на внутридневном графике. Для подтверждения растущей тенденции необходимо закрыться по итогам дня выше отметки 201,75. В любом случае рост бумаг можно объяснить не только укреплением рубля, но и возможным интересом инвесторов к отечественным активам. Вспоминаем статус акций Сбербанка в качестве производного инструмента на весь рынок. В лидерах роста и падения также оказались: «Распадская» (+5,44%), «ЭНЕЛ Россия» (+4,74%), GDR En+ (+4,28%), «Уралкалий» (+3,57%), а также X5 Retail Group (-4,06%), «М.Видео» (-3,65%), «РусАл» (-3,53%), «Мегафон» (-3,42%). В качестве информации для размышления стоит изучить решения правительства, которое выделит 323 млрд рублей на развитие магистральной инфраструктуры в 2019 году, а в ближайшие шесть лет потратит 6,3 трлн рублей на модернизацию транспортной инфраструктуры.

 

Рубль продолжает отыгрывать позитивную ситуацию, которая была сформирована решениями ЦБ и высокими ценами на нефть. Регулятор остановил покупку валюты до конца декабря, а также повысил ставку. Это сняло напряжённость на валютном рынке в объёме до $250-300 млн в день. Естественно, что стоимость Brent в районе $80-81 также позволяет рублю игнорировать прочие риски. Кстати, разговоры в Европе, Китае, да и самой России о чрезмерном использовании доллара в торговле также позволяют рублю чувствовать себя более уверенно. В перспективах рубля также уверен инвестиционный банк Morgan Stanley, который увеличивает свои вложения в аргентинский песо, индонезийскую рупию и российскую валюту. К вечеру понедельника доллар слабел на 0,87% до 65,835, а евро на 0,89% до 77,367.        

 

Торговые сети Walmart и Target предупреждают, что принятые импортные пошлины приведут к росту цен и падению покупательской возможности американских семей. На рынке вполне это понимают. Особенно в части инфляционных ожиданий, что повысило доходность 10-летних казначейских обязательств почти до 3,1%. Индексы Dow Jones и S&P 500 закрыли день в минусе, а NASDAQ смог отыграть день в плюсе на 0,08%. Основные распродажи прошли в секторах материалов и промышленного производства. Как известно, Китай отказался от переговоров с США по торговым вопросам после взаимного обмена тарифами на прошлой неделе. Более того, в КНР с крайним раздражением приняли американские санкции за военно-техническое сотрудничество с РФ. Впрочем, на рынке были и позитивные моменты. Энергетические компании пользовались спросом на фоне очередного взлёта котировок до максимальных значений с осени 2014 года: Exxon Mobil (+1,68%), Chevron Corp. (+1,23%). Из больших событий стоит отметить то, что Randgold Resources Ltd. (+6,03%) и Barrick Gold Corp. (+5,44%) приняли решение о слиянии и создании золотодобывающего гиганта. По итогам дня DJIA упал на 0,68% до 26562,05 п., а S&P 500 снизился на 0,35% до 2919,37 п.         

 

Азиатские рынки преимущественно торговались в минусе. Однако японский рынок смог воспользоваться ослаблением иены до 112,9 за доллар. Наиболее существенные потери были в китайских индексах. Меж тем в Гонконге торги не проводились в связи с праздником. Инвесторов беспокоит тот факт, что Китай отказывается от переговоров с США на текущем этапе. Зам. министра торговли Ван Шоувэнь заявил, что сложно вести какие-либо переговоры, когда США держат нож у шеи Китая. Он также подчеркнул, что сложившаяся ситуация создаёт возможности для других торговых партнёров КНР. Многие опасаются, что Пекин может воздержаться от какого-либо обсуждения взаимных претензий до смены текущей администрации на следующих выборах. Особенное раздражение Ван Шоувэнь высказал по поводу того, как Вашингтон отказался от компромиссов, которые были достигнуты на первоначальных переговорах. К 8:40 (мск) Nikkei 225 - 23907,33 п. (+0,16%), Shanghai Composite - 2773,50 п. (-0,86%).

 

Нефть накануне пересекла отметку в $81 и продолжила рост уже во вторник. OPEC+ отказалась немедленно повышать добычу по требованию Д. Трампа, что спровоцировало повышение прогнозов по цене нефти у ряда инвестиционных и торговых компаний. Иран также намекает на то, что Саудовская Аравия и Россия не смогут полностью компенсировать выбывание иранских объёмов из-за дефицита резервных мощностей. Впрочем, в BP PLC полагают, что торговая война Китая и США позволит избежать нефтяного шока в 2019 году. В Total SA прогнозируют, что к 2025 году дефицит нефти в Азии расширится до 35 млн баррелей в сутки по сравнению с текущими 27 млн баррелей. Впрочем, в Европе импорт сократится на 10 млн баррелей. В Indian Oil Corp. ожидают, что к 2040 году потребление нефти в Индии увеличится до 10 млн баррелей в сутки. Так или иначе, но на рынке наступило время прогнозов и на ближайшие месяцы многие ожидают проблемы с поставками, что продолжит поддерживать котировки. К 9:00 (мск) Brent - $81,55 (+0,43%), WTI - $72,34 (+0,36%), золото - $1203,1 (-0,11%), медь - $6169,66 (-1,32%), никель - $12815 (-1,08%).

 

Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 93,88 п. К 9:00 (мск) EUR-USD - $1,175 (без изменений), GBP-USD - $1,311 (-0,08%), USD-JPY – 112,85 (+0,07%).                

 

Следующие макроэкономические события запланированы на вторник:

- в 16:00 (мск) цены на жильё в США;

- в 17:00 (мск) индекс потребительской уверенности от Conference Board;

- в 23:30 (мск) отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов.

 

Внешний фон перед стартом торгов в России сложно назвать позитивным. С другой стороны, торговые споры КНР и США создают возможности для РФ в области поставок СПГ, нефти и многих других ресурсов, включая сельскохозяйственные. Morgan Stanley обнаружил перспективы укрепления рубля, а нефтяные компании и трейдеры прогнозируют дальнейшее повышение котировок «чёрного золота». Соответственно, даже при негативном внешнем фоне у российского рынка могут найтись основания, как минимум, не падать. Из корпоративных событий дня стоит обратить внимание на следующие: совет директоров «Магнит» будет обсуждать стратегию трансформации; «Северсталь» закроет реестр под дивиденды.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»






Новости и статьи

17 сентября, 11:57

Депутаты предлагают увеличить почасовую оплату в двое

В Государственную Думу внесен законопроект об увеличении минимальной почасовой оплаты труда

16 сентября

Ирина Кривошеева вошла в число лучших руководителей финансового сектора

ИД «Коммерсантъ» и Ассоциация менеджеров России представили результаты 21-го рейтинга «Топ-1000 российских менеджеров». Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал», вошла в число лучших генеральных директоров в финансовом секторе.

15 сентября

Аналитики UCFX Group отмечают высокий оптимизм фондовых менеджеров

Аналитики финансовой компании UCFX Group выпустили среднесрочный прогноз по российскому рынку ценных бумаг

26 августа

Зачем необходимо страховать жизнь при наличии ипотечного кредита

Страхование рисков при ипотечном кредитовании перестало быть новшеством. Но зачем оно необходимо?

21 августа

«Газпром – платформа», новый Хайп-проект в рунете, основанный на торговле газом

Все большую рекламную популярность приобретает стартовавший этим летом фейковый проект от «Газпром Инвест»

Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

Блоги
  1. AMarkets Your online broker, 15 сентября, 17:53

    Уважаемые трейдеры! В этом году нам исполняется 13 лет! За это время мы прошли большой путь и, конечно…
  2. Grand Capital, 29 мая, 19:00

    Рынок акций России закончил торги в пятницу со снижением, двигаясь в русле обще мировой тенденции. В целом, несмотря…
  3. Grand Capital, 28 мая, 19:05

    Рынок акций России закончил торги в четверг на положительной территории на волне сохраняющихся позитивных настроений на внешних рынках…
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR77,92+0,5711.06
USD68,62–0,0611.06
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12