Marshall в раздумье

Переговоры Marshall Capital с аптечной сетью приостановлены в начале мая после неудовлетворительных результатов due diligence. Хотя стороны не заявили об отказе от сделки, ее вероятность все меньше с каждым днем, утверждает источник, но что именно в результатах оценки не устроило Marshall — не говорит.

«36,6» и Marshall Capital обсуждали возможную сделку полгода. Доля, предлагаемая к продаже, не называлась, но, как утверждает инвестбанкир, близкий к акционерам Marshall, аптечной сети необходимо привлечь не менее $100 млн. Ее капитализация на ММВБ составляла вчера 1,77 млрд руб. (около $57 млн). В январе акционеры сети на общем собрании одобрили возможность увеличения уставного капитала общества в 10 раз — с 6,08 млн до 60,8 млн руб. за счет размещения 85,5 млн обыкновенных акций номиналом 0,64 руб. по открытой подписке. Сейчас 56,3% компании контролируют ее основатели Артем Бектемиров и Сергей Кривошеев, остальное — в свободном обращении в РТС и на ММВБ.

«36,6» нужны средства для выполнения обязательств перед кредиторами и держателями облигаций: к концу 2008 г. долг компании, по ее годовой отчетности, составлял $149,4 млн, в том числе краткосрочный — $122,5 млн. 30 июня сеть должна погасить облигационный заем на 3 млрд руб. (в обращении находятся облигации на 1,9 млрд руб.).