"Система" премировала "Комстар"

Совет директоров АФК "Система" планирует 5 августа утвердить параметры сделки между МТС (АФК контролирует 52,8% акций) и "Комстаром" (51% акций), рассказал источник, знакомый с деталями сделки. Собеседник "Ъ" уточнил, что оферту от МТС "Система" получила 23 июня. "Контрольный пакет "Комстара" будет выкупаться по цене $5,98 за акцию (всего у "Комстара" 417 940 860 обыкновенных акций.— "Ъ") по фиксированному курсу 31,97 руб. за $1. Сумма сделки в рублях будет определена на момент ее закрытия по курсу Центробанка в этот день",— сообщил он. Таким образом, 51% "Комстара" оценен в $1,275 млрд, а вся компания — в $2,499 млрд. Такую оценку также рекомендовал Bank of America Securities — Merrill Lynch.

Последняя сделка с акциями "Комстара" на LSE прошла вчера по цене $5 за акцию, капитализация составила $2,090 млрд. Таким образом, предложение МТС на 19,6% выше текущей стоимости компании на LSE. Ровно год назад "Комстар" на LSE стоил $3,49 млрд, что превышает цену, предложенную МТС, на 39,6%.

МТС без труда профинансирует сделку, утверждает источник, близкий к МТС. Согласно отчетности оператора за первый квартал этого года, его свободные денежные средства составляли $0,98 млрд. А на этой неделе МТС успешно разместила на ММВБ облигации на 15 млрд руб. Начальник отдела анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Андрей Богданов считает, что сделка в любом случае состоится, вопрос лишь в цене. "Есть понимание, что сделка выгодна всем сторонам. Хотя "Комстар" теоретически могли оценить и выше, премия в 20% к рыночной стоимости достаточно высока, чтобы заинтересовать инвесторов",— пояснил Богданов.