«Системе» нужны рубли
7 августа 2009 года, Ведомости,
Игорь Цуканов
Статья на сайте-источнике: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article.shtml?2009/08/07/208772
АФК «Система» планирует разместить на ММВБ семилетние облигации на 19 млрд руб. Их покупатели могут рассчитывать на доходность в 15-17% годовых.
Новый выпуск одобрен советом директоров «Системы», рассказал исполнительный директор департамента по связям с инвесторами АФК Павел Ким. Поручителем выступит «дочка» АФК «Система финанс инвестментс», организатором выпуска — ВТБ.
Еще раньше, в феврале 2009 г., ФСФР зарегистрировала решение совета директоров «Системы» о выпуске пятилетних облигаций на 20 млрд руб. (пока не размещены). Таким образом, всего в ближайший год АФК может привлечь на российском долговом рынке до 39 млрд руб.
Средства нужны АФК для рефинансирования задолженности. В конце марта ее консолидированный долг составлял $9,4 млрд, чистый — $7,9 млрд. За II-IV кварталы корпорация должна погасить $2,2 млрд.
Покупателей на длинные облигационные займы на рынке сейчас нет, говорит аналитик «Ренессанс капитала» Александр Кудрин. Они найдутся, если «Система» предоставит возможность досрочного погашения. Например, если это можно будет сделать через три года после размещения, то доходность бумаг может составить 15-17% годовых, считает он.