Долговой дебют
7 октября 2009 года, Ведомости,
Екатерина Кравченко
Статья на сайте-источнике: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/2009/10/07/215655
Россия может выпустить еврооблигации уже в феврале. Но окончательная дата выхода на долговую площадку зависит от ситуации на рынке, отмечают в Минфине
Предварительное road show по подготовке выпуска еврооблигаций может пройти в начале ноября в Лондоне, а первый выпуск — состояться в феврале 2010 г., сказал замминистра финансов Дмитрий Панкин на собрании МВФ и Всемирного банка в Стамбуле (цитата по Reuters). Объем выпуска евробондов может составить до $17,8 млрд на 5-7 лет. На следующей неделе Минфин планирует направить в правительство проект постановления о порядке отбора банков — организаторов размещения, сказал он.
Россия не выходила на внешние долговые рынки уже 10 лет. У инвесторов «огромный аппетит» к российскому долгу, отметил Панкин. Рост интереса он объяснил улучшением ситуации в финансовой сфере и поиском инвесторами инструментов для вложений.
Страны emerging markets могут предложить инвесторам более высокую ставку, чем США и Европа. Наблюдается бум спроса на долги развивающихся рынков, соглашается Владимир Брагин из «Траста»: «Возвращается аппетит к риску, наблюдается улучшение ситуации на рынке и есть много ликвидности». Минфин рассчитывает на доходность LIBOR + 250-270 базисных пунктов. Озвученные прогнозы по ставке заимствований предполагают, что при заданной доходности ралли котировок на рынках еврооблигаций продолжится, отмечает Николай Подгузов из «Ренессанс капитала».