Gallery простилась с Morgan Stanley
8 октября 2009 года, Газета «Коммерсантъ»,
Сергей Соболев, Седа Егикян
Статья на сайте-источнике: http://www.kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=1251621&NodesID=4
Новую структуру собственников группы Gallery, второго по величине оператора наружной рекламы, опубликовала вчера инвесткомпания "Тройка Диалог": кредиторы стали владельцами около 70% группы, а совокупная доля Baring Vostok Capital Partners (владела 45,7%), основателей Gallery (25,5%) и банков Morgan Stanley (21,3%) и ЕБРР (7,5%) сократилась примерно до 30%. Morgan Stanley уточнил "Ъ", что вышел из капитала Gallery вовсе.
Новую структуру собственников группы Gallery, второго по величине оператора наружной рекламы, опубликовала вчера инвесткомпания "Тройка Диалог": кредиторы стали владельцами около 70% группы, а совокупная доля Baring Vostok Capital Partners (владела 45,7%), основателей Gallery (25,5%) и банков Morgan Stanley (21,3%) и ЕБРР (7,5%) сократилась примерно до 30%. Morgan Stanley уточнил "Ъ", что вышел из капитала Gallery вовсе.
Во вторник Gallery объявила, что договорилась с комитетом, представляющим интересы 76% держателей ее облигаций, о снижении общей долговой нагрузки группы с $303 млн до $95 млн. Подробности достигнутых соглашений в группе раскрыть отказались. По данным источников, близких к оператору, кредиторы группы Gallery стали ее совладельцами, новую структуру собственников выяснить не удалось (см. "Ъ" от 7 октября).
В июле 2007 года Morgan Stanley в ходе допэмиссии выкупил за $50 млн 21,3% группы, оценив ее таким образом почти в $235 млн. Тогда в группе объясняли интерес инвесторов ежегодным 30-процентным ростом рынка наружной рекламы. По итогам января—июня 2009 года доходы владельцев рекламных конструкций снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 39%, до 13,3-13,5 млрд руб. Выручка Gallery в долларовом исчислении упала на 53%, до $46,4 млн, чистый убыток достиг $40,1 млн.
Примеры конвертации публичного долга в акции пока немногочисленны. Среди других эмитентов еврооблигаций переговоры с кредиторами о частичной конвертации долга в акции ведут также "Нутритек", РБК, Ritzio Intertainment, напоминает аналитик "Тройки Диалог" Алексей Булгаков.