Российские тракторы объехали кризис
12 января 2009 года, Газета «Коммерсантъ»,
Дмитрий Беликов
Статья на сайте-источнике: http://www.kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=1101548
Впервые с начала глобального финансового кризиса на западную биржу вышел новый российский эмитент. Концерн "Тракторные заводы" провел листинг и разместил GDR на Франкфуртской фондовой бирже. В ходе размещения концерн был оценен в €2,5 млрд. Это ниже минимального порога стоимости, который владельцы "Тракторных заводов" называли весной, но хороший уровень в условиях кризиса, отмечают аналитики
В субботу поздно вечером концерн "Тракторные заводы" сообщил, что его материнская компания Concern Tractor Plants N.V. (CTP, зарегистрирована в Голландии) накануне Нового года получила листинг на Франкфуртской фондовой бирже и разместила среди инвесторов глобальные депозитарные расписки (GDR). Расписки продавались по €20 за штуку, каждой из них соответствует 0,2 акции CTP (вчера GDR стоили уже €21,2, то есть с декабря подорожали на 6%). Какой пакет акций CTP в итоге был продан и кто стал покупателем, в "Тракторных заводах" раскрыть отказались - в сообщении концерна сказано лишь, что в ходе размещения он был оценен инвесторами в €2,5 млрд. Основной владелец "Тракторных заводов" Михаил Болотин (до размещения владел 80% акций CTP) пояснил "Ъ", что ни он, ни его партнер по бизнесу Альберт Баков (владел 20% акций CTP) свои бумаги не продавали - инвесторам была предложена допэмиссия CTP.
"Тракторные заводы" - единственный российский эмитент, разместивший бумаги на западной бирже во время экономического кризиса. Желание провести IPO именно сейчас Михаил Болотин объяснил тем, что "кризис - лучшее время для новых покупок". По его словам, средства от размещения будут направлены на рефинансирование кредитов, взятых "Тракторными заводами" на покупку новых активов.
Михаил Пак из ИФК "Метрополь" отмечает, что "Тракторные заводы" разместились "чуть ниже минимального порога, о котором сами говорили" (в марте 2008 года концерн оценивал себя минимум в $3,5 млрд). На падающем рынке это нормально, говорит аналитик. Михаил Лямин из Банка Москвы отмечает, что размещение "наверняка прошло удачно во многом благодаря предварительным договоренностям с инвестфондами".