Рост числа крупных банков Европы может привести к очередному коллапсу
3 декабря 2009 года, Время новостей,
Николай Кочелягин
Статья на сайте-источнике: http://www.vremya.ru/2009/223/8/243053.html
Как минимум 353 европейских банка увеличились в размерах с начала финансового кризиса, сообщает Bloomberg. Среди них французский BNP Paribas SA, британский Barclays Plc и испанский Banco Santander SA. С 2007 года банковские активы Европы выросли на 25%, и пятнадцать банков региона сейчас имеют активы большие, чем экономики их стран. Это может привести к очередному коллапсу, считают эксперты.
За период кризиса европейские финансовые власти сумели раздробить несколько банков, получивших экстренную господдержку. Однако гиганты не особо нуждались в финансовых вливаниях и слияниях и потому остались большими. Для преодоления кризиса европейские государства выделили своим банкам в общей сложности $5,3 трлн.
Активы Royal Bank of Scotland Group выросли за 1998--2008 годы на 2914%, то есть почти в 30 раз. 38 из 100 крупнейших банковских компаний Европы сейчас имеют больше активов, чем на начало года. BNP Paribas является одним из самых больших банков мира по размеру активов -- с начала финансового кризиса они выросли на 59%, до 2,29 трлн евро, что составляет 117% ВВП Франции.
"Мы посеяли семена следующего кризиса, -- отмечает старший специалист лондонского Центра изучения финансовых инноваций Дэвид Лэселлс. -- В последние два года мы лишь увеличивали размеры банков. А это идет против веяний времени". Кредитный кризис показал, что крупные институты несут слишком большой риск своим странам, особенно если речь идет о небольших европейских экономиках", -- уверен специалист Лондонской школы экономики Том Керхмейер. "Раздробить банки, которые "слишком большие, чтобы рухнуть", было бы достойным делом, -- отмечает он. -- Если случится еще одно системное потрясение и один или несколько из этих огромных банков рухнет, у меня есть серьезные сомнения в том, что небольшие страны смогут пережить подобные потери во второй раз".
"Повышение сложности структуры банков затрудняет работу регуляторов и правительства по контролю за рисками, даже если компании представляются прозрачными и стабильными, -- отмечает управляющий директор отдела европейского банкинга Moody's Investors Services Йоханнес Вассенберг. -- Банк UBS имел очень хороший менеджмент, однако потерпел драматическое крушение. Рынок слишком сильно уверен в способности банков заниматься саморегулированием, на самом же деле очень сложно сказать, хорошо ли это у них получается. На мой взгляд, мелкие банки более безопасны".
В США многие политики и экономисты также полагают, что именно неустойчивость крупных банков представляет угрозу для финансовой системы. Глава Федерального резервного банка Канзас-Сити Томас Хениг считает, что крупным банкам нужно позволять банкротиться и не стоит давать им преимущества перед другими участниками рынка.
Бывший глава Федеральной резервной системы Алан Гринспен предложил радикальное решение. Регулирующие органы США должны рассмотреть возможность разделения крупных финансовых институтов страны, которые являются "слишком большими, чтобы рухнуть". Такие банки получают скрытые субсидии, позволяющие им привлекать средства по более низким ставкам, поскольку инвесторы уверены в том, что правительство всегда гарантирует их обязательства. Это ограничивает конкуренцию и создает опасность для финансовой системы, отметил г-н Гринспен. Если они слишком большие, чтобы рухнуть, это значит, что они громоздкие, сказал г-н Гринспен, напомнив о разделении в 1911 году монопольной компании Джона Рокфеллера Standard Oil. После дробления отдельные части стали стоить дороже, чем целая компания. "Возможно, именно это нам и надо сделать", -- заявил гуру финансовых рынков.
Впрочем, в ноябре американские банкиры выступили против расширения полномочий регуляторов по закрытию и дроблению крупных финансовых институтов. По их мнению, в долгосрочной перспективе это может повредить экономике.