Гонконг жив

Вчерашнее заседание листингового комитета биржи Гонконга завершилось без решения по заявке ОК "Русал" на первичное размещение акций (IPO), сообщило агентство Reuters. По словам источника "Ъ", знакомого с ходом сделки, в следующий раз к этому вопросу комитет вернется в начале 2010 года, а IPO "Русал" проведет не раньше февраля. До сих пор компания рассчитывала успеть провести IPO до конца года. "Осенью, когда принималось решение о размещении до конца года, рынок уверенно рос, но при этом не было уверенности, что эта динамика сохранится",— объяснил "Ъ" источник, близкий к "Русалу".

"Русал" планирует привлечь $2-2,5 млрд от продажи 10% акций. Предполагается, что IPO пройдет в Гонконге и Париже. Заявки на обе биржи поданы. Среди организаторов IPO, по неофициальной информации,— Credit Suisse, BNP Paribas, Bank of America, Bank of China, "Ренессанс Капитал", ВТБ, Сбербанк и "Тройка Диалог". Известно, что якорным инвестором выступит Внешэкономбанк — банк выкупит 3% акций за $500-600 млн.

С самого начала не было причин проведения IPO в этом году, считает аналитик "Уралсиба" Дмитрий Смолин. По его словам, заявление об этих планах, скорее всего, использовалось "Русалом" как дополнительный аргумент перед кредиторами. Перенос сроков на начало следующего года никак не отразится на IPO "Русала", соглашается Денис Нуштаев из ИФК "Метрополь". Большинство якорных инвесторов уже известно, а дополнительное время позволит найти других покупателей на свободном рынке, добавляет аналитик. Более того, в 2010 году "Русал" может разместиться в более благоприятных рыночных условиях, так как цены на алюминий сохраняют положительную динамику, отмечает Денис Нуштаев. Действительно, в этом году в нижней точке алюминий стоил порядка $1,1 тыс. за тонну, на вчерашний день — $2,1 тыс. С момента подачи заявки "Русала" на биржу алюминий подорожал на 16%.