Тяни или толкай?

аходящийся в процедуре банкротства Ижевский автозавод получил на финише года нового собственника: подконтрольный госкорпорации «Ростехнологии» Ижевский машиностроительный завод («Ижмаш», 57% акций находится у Росимущества, но управляется «Ростехнологиями») увеличил свою долю обыкновенных акций в «ИжАвто» с 0,04 до 24,7%. У кого были куплены эти бумаги, «Ижмаш» не уточняет. Весной 2009 года 74,79% акций автозавода было продано его «дочкам» — компаниям

«Иж-Комплект», «Норэкс» и «Гросс». По данным Счетной палаты, 24,99% акций принадлежало кипрской компании Shonapol Investments Limited, за которой, по неподтвержденным сведениям, стоит самарская группа «СОК», прежний владелец «ИжАвто». По мнению отраслевых аналитиков, «СОК» дистанцируется от проблемного актива, который сейчас проверяют разные инстанции, включая прокуратуру, и займется созданием инфраструктуры собственного бизнеса, не связанного с автопроизводством.

Зачем «ИжАвто» понадобился госкопорации, — вопрос открытый. «Ростехнологии», владеющие блокпакетом акций АвтоВАЗа, проявляли интерес к «ИжАвто» в середине 2008 года. Тогда авторынок был на подъеме, и «Ростехнологии» вынашивали планы расширения выпуска «вазовских» машин на мощностях ижевского завода. Сейчас ситуация изменилась.

Не только для «ИжАвто», но и для всех других предприятий автопрома, которые в числе первых приняли удар кризиса, сейчас важнее всего эффективное антикризисное управление, что подразумевает прежде всего наличие эффективного менеджмента.

Оттолкнуться от дна

Надежды автопроизводителей на оживление спроса во втором полугодии не оправдались. Ноябрь оказался самым провальным месяцем: по данным Ассоциации европейского бизнеса, продажи упали по сравнению с октябрем на 15%, а в сравнении с тем же месяцем годом ранее – на 46%. В целом за 11 месяцев 2009 года объем реализации легковых автомобилей и легкого коммерческого автотранспорта сократился вдвое по сравнению с пре­дыдущим годом. Впрочем, Минпромторг прогнозировал более глубокое падение – на уровне 60%.

Эксперты объясняют падение продаж во втором полугодии низкими доходами населения и ростом цен на автомобили: складские запасы более дешевых машин выпуска 2008 года закончились, и дилеры сейчас предлагают более дорогие модели 2009 года. Сокращение продаж затронуло в первую очередь иностранных автопроизводителей. Повышение в начале года ввозных пошлин на иномарки обеспечило определенное преимущество российским заводам: Lada, по предварительным итогам, остается наиболее продаваемой маркой, несмотря на то, что АвтоВАЗ позже других производителей принял собственную программу стимулирования спроса.

ГАЗ, напротив, укрепил свои позиции за счет комплексных мер поддержки потребителей. Из-за падения продаж в начале года почти на 60% Горьковский автозавод в первом полугодии работал по сокращенному графику: три дня в неделю. В июле завод вышел на точку безубыточности – пять тысяч машин в месяц, а в ноябре благодаря росту продаж перешел на шестидневную рабочую неделю. Если за первые пять месяцев ГАЗ выпустил 17,5 тыс. легких грузовиков, то в соответствии с заявками дилеров он планирует реализовать в четвертом квартале около 18,5 тыс. автомобилей, в том числе около 6,8 тыс. — в декабре. Весной 2009 года ГАЗ запустил собственную программу стимулирования спроса вместе со Сбербанком, Русфинансбанком, Россельхозбанком и получил поддержку и региональных властей: нижегородское правительство выделило 250 млн рублей на субсидирование ставки по кредитам на покупку автомобилей местного производства. Кроме того, власти направили 150 млн рублей власти на выплату региональной экологической премии покупателям новых автомобилей в обмен на старые, опередив аналогичную федеральную программу, которая заработает только в середине будущего года. Кроме того, в августе ГАЗ запустил в серию эконом-версию легкого коммерческого грузовика «Газель-агро» — на 30% дешевле обычного с тем же двигателем. Меры по поддержке спроса дали результат. До кризиса ГАЗ продавал по автокредитам около 40% машин, в начале года — лишь 5%. К середине года на кредиты и лизинговые программы приходилось уже 18% продаж.

На дизельной тяге

Несмотря на кризис, Группа «ГАЗ» форсировала завершение стратегически важного для себя проекта по строительству дизельного производства в Ярославле. К середине 2009 года автозавод, как было предусмотрено антикризисной программой, вышел на безубыточную операционную деятельность. Кроме того, в апреле ГАЗу удалось реструктурировать 80% задолженности по облигационному займу на сумму 3,85 млрд рублей, а в июле группа договорилась с банками-кредиторами о реструктуризации долга на сумму 42 млрд рублей. Группа сумела привлечь для своего завода «Автодизель» (61% акций принадлежит Группе «ГАЗ», 30% — госкорпорации «Ростехнологии») кредит ВЭБа на финансирование проекта по организации производства нового семейства двигателей ЯМЗ-530. Получение кредита позволит в 2010 году достроить новый завод по выпуску средних рядных дизельных двигателей, а в 2011 году запустить их в серию. Весь объем первой очереди уже подтвержден заявками от предприятий автопрома, отмечают на ГАЗе.

Проект «Автодизеля» предусматривает разработку и начало серийного производства нового семейства дизельных двигателей среднего класса, соответствующих экологическим стандартам «Евро-4» и «Евро-5» с жизненным циклом не менее 20−25 лет. Четырехцилиндровый рядный дизельный двигатель ЯМЗ-534 — собственная разработка «Автодизеля» и австрийской AVL GmbH. На базе «Автодизеля» строится новый завод мощностью 40 тыс. двигателей в год. Это производство позволит обеспечить заказами производителей-смежников: уровень локализации производства компонентов составит от 30% на начальном этапе освоения производства до 60−70% при выходе на проектную мощность.

На кредит ВЭБа претендовали два дизельных проекта поволжских производителей: ГАЗ обратился за деньгами Банка развития в ноябре прошлого года, а в апреле 2009−го подал свою заявку КамАЗ, составив невольную конкуренцию «газовскому» проекту. На финансирование производства полного цикла американского лицензионного двигателя Cummins компания запрашивала 1,26 млрд рублей. С американским партнером КамАЗ создал СП «Камминз-Кама», которое уже производит дизели Cummins. Среднетоннажные грузовики КамАЗа в комплектации с таким дизелем показали хорошую динамику и высокую топливную экономичность, что побудило КамАЗ наращивать производство. Кредит необходим для увеличения мощностей СП с 25 тыс. до 40 тыс. двигателей в год. В результате ВЭБ одобрил финансирование обоих проектов, отмечая их высокую экономическую и социальную значимость.

Перспективы дизельных проектов представляются ясными, отмечает аналитик «Атона» Михаил Пак. ГАЗ заявил более масштабный проект с высоким уровнем локализации и, следовательно, загрузки предприятий-смежников. Двигатели «Автодизеля» обладают хорошим экспортным потенциалом, прежде всего для стран ближнего зарубежья. В свою очередь, на внутреннем рынке они вполне могут заменить большинство импортируемых сейчас дизелей. Проект КамАЗа генерирует меньшую загрузку в смежных отраслях, однако он требует и меньших вложений.

Группа ГАЗ – крупнейший отечественный производитель коммерческих автомобилей, для которых, в первую очередь, и предназначены средние дизельные двигатели. Но собственной дизельной версии у компании нет, а от проекта с итальянским производителем двигателей VM Motori ГАЗ отказался из-за кризиса, уточняет аналитик «Финама» Константин Романов. Свой дизель при заявленном уровне локализации производства обойдется дешевле импортируемых и повысит конкурентоспособность ГАЗа в его наиболее прибыльном сегменте. Сейчас в нем укрепляет свои позиции «Соллерс» с коммерческими автомобилями Fiat Ducato, оснащенными дизелем. Уровень дизелизации сегмента легких коммерческих грузовиков пока очень низок, а экономичность дизеля создает хорошие предпосылки для его роста.

С иностранным акцентом

Развитие дизельного производства совместно с мировым автопроизводителем – не единственный проект КамАЗа по освоению технологий глобального рынка. В октябре здесь состоялся пуск производства совместного предприятия (СП) «Федерал Могул Набережные Челны», созданного на паритетных началах компанией «КамАЗ» и американской Federal Mogul Corporation в марте этого года. СП будет выпускать детали цилиндропоршневой группы — поршни, гильзы, поршневые кольца и другие детали для грузовиков КАМАЗ с уровнем локализации производства 90%.

«Федерал Могул Набережные Челны» стало четвертым предприятием в Набережных Челнах, созданным с участием КамАЗа и мировых производителей автокомпонентов. Среди партнеров КамАЗа — немецкая компания Knorr-Bremse AG, выпускающая электронные тормозные системы (СП «Кнорр-Бремзе –Кама»), производитель коробок переключения передач Zahnrad Fabrik (СП «ZF Кама»). Совместно с Daimler Trucks (подразделение концерна Daimler AG по коммерческим автомобилям) КамАЗ создал совместное предприятие «Мерседес-Бенц Тракс Восток» для производства, импорта и сбыта грузовых автомобилей Mercedes-Benz в России. Соглашение о намерениях уже подписано, в конце месяца стороны планируют окончательно оформить договор. С подконтрольной Daimler компанией Mitsubishi Fuso Truck and Bus Corporation (MFTBC, 85% принадлежит Daimler AG) КамАЗ создает предприятие для сбыта на российском рынке японских грузовых автомобилей марки Fuso.

В октябре КамАЗ и машиностроительный концерн Case New Holland (CNH, входит в концерн Fiat) подписали соглашение о создании двух совместных предприятий. Одно из них будет выпускать сельскохозяйственную и строительную технику, другое — заниматься продвижением и продажей продукции.

Аналитики позитивно оценивают стратегию КамАЗа по освоению опыта мирового автопрома через трансфер технологий. КамАЗ привлекает иностранных партнеров в ключевые для себя сегменты по выпуску компонентов, от которых зависит качество конечной продукции, обращает внимание Константин Романов из «Финама». Создавая СП по производству автотехники, КамАЗ не конкурирует сам с собой, а выходит в новые, более дорогие сегменты рынка, а высокий уровень локализации позволит ему поднять рентабельность за счет экономии на издержках.

Renault и проч.

В наиболее трудном положении сегодня находится АвтоВАЗ, который до сих пор не смог реструктурировать свою задолженность. В первом полугодии чистый убыток компании увеличился более чем в девять раз и составил 19,4 млрд рублей. Убыточным оказался весь бизнес предприятия – производство, продажа автомобилей через собственную розничную сеть, финансовый блок.

Пока что стратегию автохолдинга определяет российское правительство, которое провело переговоры с концерном Renault — Nissan об участии в дальнейшем развитии АвтоВАЗа. Французский собственник готов предоставить АвтоВАЗу 240 млн евро технологиями и оборудованием и 60 млн евро – деньгами. Правительство РФ выделит на поддержку ВАЗа 50 млрд рублей, из которых 12 млрд завод уже получил. Окончательное соглашение о мерах поддержки АвтоВАЗа будет подписано в марте 2010 года, когда определятся детали бизнес-плана предприятия и объем его инвестпрограммы.

К 2015 году Волжский автозавод рассчитывает выйти на уровень производства 900 тыс. автомобилей в год. К 2020 году ВАЗ будет выпускать более миллиона машин, причем на бренд Lada будет приходиться не менее 70% производства. На первом этапе завод будет при помощи французского партнера выпускать лишь доработанную с помощью Renault модель «Калина». Останутся на конвейерах «Приора» и Lada 4x4. Свой модельный ряд завод, как и планировал, обновит на платформе Renault. Две из них будут под брендом Lada, две — Renault и одна — Nissan. На локализацию компонентной базы для моделей Renault-Nissan и будут в основном использованы иностранные инвестиции. Для собственных разработок в бизнес-плане на ближайшие пять лет места не нашлось. Зависимость от иностранного партнера аналитики считают серьезным фактором риска АвтоВАЗа.

В последнее время стал обсуждаться еще один проект, который позволил бы АвтоВАЗу освоить новую нишу и сохранить рабочие места. Речь идет об участии завода в федеральной программе утилизации старых автомобилей. Для этого у АвтоВАЗа есть необходимые складские помещения, площадка, на которой можно организовать разборку старых авто. Пока что вопрос утилизации – ахиллесова пята федеральной программы: ни у одного дилера нет возможности хранить или, тем более, заниматься разборкой автомобилей в рамках проекта экологической премии. По прогнозу, эта программа может охватить почти 57% российского автопарка (19,6 млн легковых автомобилей). И из них 9,11 млн машин – продукция АвтоВАЗа, в основном «классика».