Citigroup сокращается на треть

Руководство Citigroup продолжает демонтаж крупнейшей финансовой корпорации. По неофициальной информации, топ-менеджмент группы планирует объявить о продолжающейся реорганизации компании, в рамках которой она может расстаться с бизнесом по потребительскому кредитованию CitiFinancial (в которое входит 2 тыс. отделений в США), японским дивизионом, ориентированным на доверительное управление активами Nikko Asset Management, и подразделением по работе с кредитными картами. Ожидается, что о новом витке реформирования Citigroup будет объявлено 22 января во время публикации отчетности за IV квартал 2008 года.

Примечательно, что из новой отчетности, согласно прогнозам аналитиков, инвесторы узнают о новых операционных убытках Citi, размер которых может составить около 10 млрд долл. Без учета этих средств убытки компании с начала финансового кризиса составили порядка 67 млрд долл. (акции Citi за последние два года подешевели на 88%), что вынудило ее топ-менеджмент обратиться за помощью к госведомствам США. В рамках плана санации Citigroup получила вливание ликвидности из государственного бюджета в размере 45 млрд долл., а также гарантии по проблемным активам на 306 млрд долл. С появлением госструктур в капитале финансового гиганта в компании началась оптимизация ее бизнес-модели, приведшая к сокращениям сотрудников и распродаже активов. В октябре холдинг расстался с инвесткомпанией Nikko Antfactory, действующей на японском рынке, в декабре продал свой дивизион Citibank Privatkunden AG&Co в ФРГ и японскую компанию по доверительному управлению NikkoCiti Trust & Banking Corp.

Но наибольший ажиотаж вызвала обнародованная в начале этой недели информация о создании совместного предприятия между Citigroup и Morgan Stanley, в котором компании сольют свои брокерские подразделения. СП создается на базе Smith Barney (брокерского подразделения Citigroup) и объединит более 20 тыс. специалистов, став крупнейшим брокером в мире. 51% акций новой структуры получит Morgan Stanley, заплатив Citi 2,7 млрд долл. (кроме этого, Citi запишет в отчетность 5,8 млрд долл. от переоценки Smith Barney) и оставив за собой право увеличения доли в акционерном капитале в СП после трех лет его деятельности и получения полного контроля в течение пяти лет.

Участники рынка ожидают, что в новом варианте своей бизнес-модели Citigroup откажется от роста активов за счет новых покупок. По мнению аналитиков, лишившись своих крупных частей, банк будет напоминать Citicorp до состоявшегося в 1998 году слияния с Travelers Group.

«Полагаю, что сохранение классического банковского бизнеса было ключевой частью стратегии санации, согласованной с госведомствами США, - рассуждает главный экономист УК «Русь-капитал» Алексей Логвин. - Ведь Citi является системообразующим банком региона». По неофициальным данным, в модели группы останутся подразделения, консультирующие M&A, занимающиеся андеррайтингом, обслуживанием платежей и корпоративным кредитованием. В результате реорганизации Citigroup, по ожиданиям экспертов, активы компании, составляющие на текущий момент около 2 трлн долл., уменьшатся на треть.