Новая кредитная реальность

Экономический кризис лишил мировой кредитный рынок существовавших ранее достаточно определенных ценовых ориентиров. Привлечение Внешэкономбанком на внешнем рынке крупнейшего за последнее время синдицированного кредита в 700 млн долл. и 100 млн евро задает новые параметры как для деятельности самой госкорпорации, так и для всего банковского сектора страны, уверен заместитель председателя ВЭБа Петр Фрадков. Именно ориентируясь на посткризисную реальность, банк намерен завершить подготовку к предстоящему в этом году выпуску евробондов.

Сделка по привлечению ВЭБом синдицированного кредита на сумму в 700 млн долл. и 100 млн евро полностью завершена. «Мы закрыли ее и подписали всю необходимую документацию», -- сообщил вчера Петр Фрадков журналистам. Соглашение о привлечении синдицированного несвязанного кредита было подписано 14 января этого года. Участниками сделки стали 13 банков: The Bank of Tokyo -- Mitsubishi UFJ Limited, Barclays Capital (координатор), BNP Paribas, Calyon, Citigroup, Deutsche Bank AG, HSBC Bank PLC, Intesa Sanpaolo Bank Ireland PLC, Societe Generale Corporate & Investment Banking, Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited, UBS AG, UniCredit Group, West LB AG.

Зампред ВЭБа обратил внимание, что этот кредит -- самый большой из всех четырех аналогичных займов, привлеченных госкорпорацией в прежние годы. И он стал первым столь масштабным заимствованием российского банковского сектора на внешнем рынке в посткризисное время. Кредит привлечен на три года по ставке шестимесячный LIBOR/EURIBOR+2,75%. Причем среди участников сделки -- примерно те же банки, которые предоставили ВЭБу в ноябре 2008 года 335 млн евро, ставшие «последним займом перед закрытием рынков». Процент по тому кредиту составил EURIBOR+0,75%. Зампред напомнил, что в 2006 году ВЭБ привлек 600 млн долл. по ставке LIBOR+0,35%. «Конечно, такие условия мы увидим еще не скоро», -- с сожалением сказал Петр Фрадков.

Привлечение кредитов на внешнем рынке стало гораздо более трудным делом по сравнению с докризисными временами. «Раньше было понятно, что сколько стоит. Сейчас таких ценовых параметров просто нет. Переговоры очень непросто ведутся по каждому конкретному кредиту», -- пояснил заместитель председателя Внешэкономбанка.

Получение столь крупного кредита позволяет г-ну Фрадкову утверждать, что зарубежные банки «готовы давать России больше денег -- вопрос только в сроках и стоимости». «За последние годы мы выстроили неплохие отношения с широким кругом банков и инвесторов. Может быть, они учитываются в большей степени, чем некоторые формальные показатели», -- считает зампред ВЭБа. Условия нынешнего трехлетнего кредита, по его мнению, «создают новые ценовые параметры для российских банков и для деятельности самого Внешэкономбанка по кредитованию экономики». «Примерно раз в год будем пытаться обновлять эти индикаторы», -- заверил г-н Фрадков.

Привлеченный в этом году кредит предполагается направить на финансирование инвестиционно-кредитной деятельности банка, в том числе в рамках соглашений с российскими промышленными предприятиями. «Есть перечень проектов, которые будут профинансированы из этого кредита», -- заверил зампред ВЭБа. Часть средств пойдет на поддержку экспорта.

Г-н Фрадков признал, что для России условия привлечения денег на внешнем рынке продолжают усложняться. В частности, сейчас идут последние согласования по синдицированному кредиту в размере 1,5 млрд долл. на 13 лет для проекта СИБУРа «Тобольскполимер». К его синдикации привлечены шесть банков. «Пока мы структурировали этот проект, Россия по классификации страновых рисков ОЭСР (оценка способности страны обслуживать внешний долг. -- Ред.) была переведена из третьей группы (Россия находилась в этой группе с января 2007 года. -- Ред.) в четвертую, что неизбежно увеличивает премию кредиторам в новой сделке», -- пояснил г-н Фрадков. Но оговорился, что по данному кредиту увеличение будет «незначительным». Завершить сделку предполагается в феврале.

Внешэкономбанк намерен завершить в первой половине года работу по выпуску собственных евробондов. «К этой теме мы подступались все последние годы. Мы не торопимся. Для нас важно качество. Поэтому хотелось бы, чтобы первый выпуск был максимально показательным, знаковым для ВЭБа», -- заявил Фрадков. Сумма выпуска может быть «как очень маленькой, так и очень большой». «Все зависит от наших потребностей, мнения организаций, которые будут привлекаться к размещению евробондов, возможностей кредиторов. Мы постараемся охватить широкий круг потенциальных инвесторов, которые должны представлять все регионы мира -- Европу, Америку, Азию. Но ближе к времени размещения будет понятно, где это будет сделать правильнее и выгоднее», -- добавил банкир.

Госкорпорация завершает подготовку к созданию Агентства страхования экспортных кредитов. Это будет ОАО со 100-процентным государственным участием через Внешэкономбанк. Предполагалось, что оно начнет работу к концу 2009 года. Однако г-н Фрадков дал понять, что не все в этом вопросе зависит от Внешэкономбанка: «Проблема заключается в том, что для появления агентства требуется внести значительные изменения в законодательную и нормативную базу. Необходимые согласования своих предложений с различными государственными структурами ВЭБ ведет».

Пока госкорпорация занимается государственной поддержкой экспорта, предоставляя гарантии по экспортным контрактам. По итогам 2009 года ВЭБ выдал коммерческих гарантий на 31 млрд руб. «Необходимо понимать, что речь идет о специфических суммах, сроках и регионах, -- пояснил г-н Фрадков. -- Но это не только оборонка, как было всего несколько лет назад. Это авиастроение, сельскохозяйственное и транспортное машиностроение, строительство и реконструкция энергетических объектов». С созданием агентства система поддержки российского экспорта станет завершенной.